流动资⾦需求量测算共10页⽂档
流动资⾦需求量测算
2010年10⽉31⽇
流动资⾦合理占⽤额与贷款需求额的测定
如何根据企业⽣产经营的特点，科学合理地测定企业流动资⾦占⽤额，并以此为基础，确定不同时期流动资⾦贷款的合理需求额，以提⾼资⾦使⽤效率。与此对应，⾦融机构此时需要根据企业的贷款申请，审核企业流动资⾦贷款要求是否合理，判断贷款风险⼤⼩，从⽽为流动资⾦贷款决策提供依据。
简便实⽤的企业流动资⾦合理占⽤额与流动资⾦贷款合理需求额的测定⽅法流动资⾦的含义与测定公式
本⽂所述流动资⾦是指企业在⽣产经营过程中占⽤的流动资产上的资⾦，其在数量上等于流动资产总额。
流动资⾦测定公式如下：
1．计划年度流动资⾦合理占⽤额
＝计划年销售收⼊÷基期流动资⾦周转速度
＝计划年销售收⼊÷（基期年销售收⼊÷基期流动资⾦平均占⽤额）
2．计划年度流动资⾦贷款合理需求额
＝计划年度流动资⾦合理占⽤额×基期流动资产短期贷款⽐率
＝计划年度流动资⾦合理占⽤额×（基期短期借款平均占⽤额÷基期流动资产平均占⽤额）
＝计划年销售收⼊×（基期短期借款平均占⽤额÷基期年销售收⼊）
＝计划年销售收⼊×基期销售贷款⽐率
3．计划年度短期借款增减变动额
＝计划年度流动资⾦贷款合理需求额--上年末短期借款余额
若该数＞0，表⽰需要增加相应数额的贷款；
若该数＝0，表⽰不需要增加贷款；
若该数＜0，表⽰需要归还相应数额的贷款。
上述公式中：
1）计划年销售收⼊可从企业预算中取得；
2）基期年销售收⼊可从企业基期年度的损益表中取得；
3）基期流动资⾦平均占⽤额
＝基期流动资产平均占⽤额
＝（基期初流动资产合计＋基期末流动资产合计）÷2
有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；
4）基期短期借款平均占⽤额
＝（基期初短期借款余额＋基期末短期借款余额）÷2
有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；
5）基期销售贷款⽐率
＝基期短期借款平均占⽤额÷基期年销售收⼊
应⽤中需注意的有关问题
1．在实际应⽤过程中，为促进企业降低不合理资⾦占⽤，加速流动资⾦周转，提⾼资⾦使⽤效率，对“公式1”中“基期流动资⾦平均占⽤额”可根据企业实际情况，按1?8％的⽐例进⾏压缩，这样测算出来的结果更能考核企业的管理⽔平。
2．企业在测算时，不仅要将“基期流动资⾦周转速度”、“基期销售贷款⽐率”等主要指标多测算⼏年，以真实反映本企业指标的发展变化趋势和历史先进⽔平，还要了解国内、
国际同⾏业先进⽔平，这样便于企业知⼰知彼，明确⽬标，通过加强管理，提⾼资⾦周转速度来降低资⾦使⽤成本，提⾼经济效益。
3．⾦融机构可以据此合理测定企业流动资⾦贷款规模，判断贷款是否合理及风险⼤⼩。如果通过测算，上述“公式3”的结果为正数，则应该考虑给企业提供必要的流动资⾦贷款，反之，结果为负数，不仅应拒绝企业不合理的贷款要求，⽽且要收回相应数额的贷款。
4．关于判断企业是否挪⽤流动资⾦贷款的⼀点说明。根据笔者多年的⼯作体会，下列公式可以参考。
企业短期借款全部余额≤存货＋⾦融机构允许的应收账款＋预付账款＋货币资⾦＋合理的待摊费⽤。
如符合上述公式，⼀般来说则表明企业流动资⾦占⽤⽐较合理，没有挪⽤流动资⾦贷款；反之，则说明企业挪⽤了流动资⾦贷款。资⾦挪⽤的具体去向，可以通过分析企业现⾦流量表，或从资产负债表流动资产其他项⽬如短期投资、不合理的待摊费⽤，⾮流动资产项⽬如长期投资、固定资产、⽆形资产等项⽬中原因。此外，为防⽌企业多头开户，多头贷款，⾦融机构如能建⽴企业贷款主办银⾏制度，对于防范⾦融风险是⼗分有益的。
关于XX有限公司3000万元授信总量的复议报告
我⾏上报的XX 有限公司3000 万元授信总量项⽬，经省分⾏授信评审委员会评审同意，并经有权⼈审批，以编号为
XYD2019026 的《AA
银⾏江西省分⾏授信业务批准通知书》核定授信总量2000 万元。
根据该项⽬的实际情况及企业的资⾦需求，我⾏提出申请复议，理由如下：
⼀、授信项⽬的必要性及可⾏性分析
1．贷款⽤途的必要性：2019年该企业已承接各类⼯程驱动桥订单7280台套，销售收⼊达1.5亿元。
2．贷款项⽬可⾏：该公司是我国三⼤专业⼯程驱动桥⽣产⼚家。其它⼆家分别为ZZ 集团有限公司和SS机械股份有限公司。
汽车贷款计算
该公司产品主要分为两⼤块，⼀块是装载机驱动桥，其中型号为ZL15、ZL30、ZL40、ZL50占全国销售市场的25%左右；⼀块是压路机驱动桥，该产品占全国销售市场的50%左右。压路机驱动桥全国市场90%被其和徐州⼯程机械集团有限公司占领（数据来源为中国⼯程机械商贸⽹）。四川成都成⼯⼯程机械股份有限公司主要⽣产ZL30B、ZL50B、ZL50E 驱动桥。从以上数据分析，该公司在装载机驱动桥和压路机驱动桥⽣产上在全国市场上竞争⼒较强。同时，该公司在我⾏授信记录良好，企业
2019 年在我⾏平均存款达200 多万元。若发放3000 万元短期流动资⾦贷款，我⾏不仅可获得贷款利息收益165 万元，同时企业准备将
1000 多万元的⼯资代理业务委托我⾏代办，综合效益可观。
3．贷款风险可控：2019年底，企业现⾦⽐率26.08%，实现销售收⼊9304万元，作为贷款的第⼀还款来源⽽⾔较为可靠稳定。且担保单位列⼊省分⾏公司业务处重点营销客户，省分⾏已以⾏发⽂报
QQ 分⾏申请集团客户风险限额切分。QQ 分⾏也已同意将XX 有限公司纳⼊集团客户统⼀授信，并着
⼿切分授信限额3500 万元的⼯作。
⼆、企业2019 年实现销售收⼊1.5 亿元的可⾏性分析
我⾏的原申请3000万元授信的调查报告预测该企业2019年实⾏销售收⼊为1.2亿元，这主要是根据企业1-11⽉份⽣产情况进⾏预测（企业还未作出2019年⽣产经营规划），现企业实际情况发⽣了变化，其产品⽬前供不应求，截⽌
2019 年2 ⽉底，企业⽬前已和主要下游客户实际签订销售合同就达到150742400 元。企业销售收⼊⽐去年增长的主要原因有如下⼏个⽅⾯：
1、2019年下半年因国家宏观调控，该公司的下游企业以消化库存为主、减少购货订单为辅来适应市场的需求。故造该公司2019年驱动桥⽣产、销售与上年基本持平。进⼊2019年，国家虽继续实⾏宏观调控，但国家宏观调控主要是针对房地产、⽔泥、钢铁、汽车等六⼤投资过热的⾏业，故对该企业影响不⼤。且其下游企业库存已消化完毕，⽽市场需求量增⼤，这必然造
成驱动桥的销量增加。
2、国家基础建设进⼀步加⼤，造成企业今年销量⼤增。
A、根据国务院2019年审议通过的《中长期铁路⽹规划》，到2020年，我国铁路需要投资2万亿以上。2019年将是我国铁路⼤规模建设全⾯展开的第⼀年，拟新开⼯项⽬58个、续建项⽬48个，总投资达1000亿元。
B、2019年到2020 年前后。我国要完成公路主⾻架即纵贯东西和横穿国境南北的“五纵七横”，仅2019
年投资将达4500亿元，并每年以20%以上的速度增长。
因国家基础建设的加⼤，必然造成⼯程车辆需求量的增加，⽽⼯程车车辆的需求增加，驱动桥的需求量也相应要增加，据《中国⼯程机械信息⽹》预计未来10
年，市场对⼯程车车辆的需求将以20% —30% 以上的速度增长。《中国⼯程机械商贸⽹》预测2019年需求量如下表：
产品名称年度需求（台）
100HP以上推⼟机6000-7000
装载机25000-28000
⼯程起重机8000-9000
叉车25000-35000
液压挖掘机12000-14000
凿岩台车1000-1500
道路⼯程机械（含压实及路⾯机械）9000-11000
压路机7000-9000
3 、企业2019 年销售量⼤增的原因是：
A 、外因⽅⾯主要是国家基础建设的加⼤。其中江西境内浙赣铁路线的改造使得WW 股份有限公司获得了⼤量的装载机和压路机的订单，为此WW
股份有限公司2019 年对该企业的驱动桥订购同⽐去年增加近4000 万元。
B
、内因⽅⾯主要是产品质量的提⾼：去年公司实⾏的技改，购进了部分现代化设备，使得产品质量进⼀步稳定和提⾼，促进市场份额的增加。同⽐去年，因产量质量的提⾼，其PR75.23、PR90.23、PR
75.27、PS75.91B等⼤型⼯程机械使⽤的驱动桥销量⼤增，销售收⼊增加。
综上所述，该公司不仅前景较好，且公司2019 年最少将完成1.5 亿元销售收⼊。
三、企业申请流动资⾦授信总量3000 万元的合理性
〈⼀〉、企业正常⽣产需求根据企业2019 年未财务报表数据与2019 年企业销售收⼊将超过15000 万元，我⾏按PP[2019]412
号⽂件来测算企业流动资⾦需求量，具数据如下：
1 、营运资⾦需求量
A 、应收帐款周转率=545.05%
B 、2019 年应收账款周转期=66.05
C 、存货周转率=710.15%
D 、2019 年存货周转期=50.69
E 、流动资产周转期= 应收账款周转期+ 存货周转期=66.05+50.69=116.74
F 、流动资产周转率= （360 天/ 流动资产周转期）*100%= （360/116.74 ）*100%=308.38%
G 、营运资⾦（需求量）= 销售收⼊/ 流动资产周转率=15000/308.38%=4864 万元
2 、企业的可⽤资⾦来源主要有：
A、2019 年将实现利润=2019 年销售收⼊*2019 年销售净利润率=15000*1.71%=256.5 万元；
B、应收账款平均余额为1707 万元，今年企业销售收⼊的增加，必然会产⽣新的应收账款，但由于企业加⼤了应收账款的清收⼒度，故预计应收账与去年持平；
C、应付款平均占⽤额=( 期初余额+ 期未余额)/2=1544.5 万元；
D、应收票据317 万元，因企业为了稳健经营，需备存部分票据以防突出事件，故按50% 转化为经营性资产，为158.5 万元。
3 、企业短期授信需求量
企业的短期授信需求量= 营运资⾦（需求量）- 新增利润- 应付款平均占⽤额- 应收票据款（可转化为经营性资产）+
企业必备货币资⾦（今年因⽣产量的增加，⼈员⼯资及管理费要相应增加，故按200 万元计算）
=4864-256.5-1544.5-158.5+200=3104.5 万元。
同时企业为了降低采购成本，企业想增加流动资⾦减少应付账款。根据企业的实际情况，省⾏核定的2000
万元授信总量是不能满⾜企业正常⽣产经营的需求，故需维持3000 万元授信总量。
〈⼆〉、我⾏发展需求
根据PP 分⾏2019 年⼯作会议精神，提倡⼤⼒发展中间业务和低风险资产业务，我⾏根据企业的经营状况，加之其主要下游企业为QQ
股份有限公司为我省重点授信客户，故拟与其开展国内综合保理、国内信⽤证等中间业务，这也需维持3000 万元授信总量的⽀持。
四、申请复议结论
综上所述，我⾏认为在促使企业⾃⾝加⼤内部管理的同时，进⼀步加强和扩⼤银企全⾯合作，同意对该企业提供短期授信总量3000
万元（存量），对核定该公司授信总量2000 万元申请复议。试论加强企业流动资⾦内部控制的对策研究
资⾦紧张特别是流动资⾦紧张已成为许多企业发展中共同⾯临的问题。企业流动资⾦紧张，既有内部原因，⼜有外部原因。其外部原因突出地表现为基建规模膨胀，消费基⾦膨胀，产业结构不合理，使⼤量超常投放的货币流向获利⾼的房地产等⾏业，使企业流动资⾦增长相对缓慢，加之其后的国家紧缩银根等政策，致使企业外部资⾦来源不畅，流动资⾦供应不⾜。改善外部影响因素，创造⼀个宽松的外部资⾦环境固然⾮常重要，但因其涉及⾯⼴，关系复杂，不是⼀朝⼀⼣，靠⼀个企业便可以完成的。因⽽，企业必须⽴⾜于⾃⾝，挖掘内部潜⼒，深⼊分析造成企业资⾦紧张的内因，并采取有效对策，加强对企业资⾦的有效控制，以促进资⾦的合理使⽤。本⽂拟从导致企业资⾦紧张的内部原因⼊⼿，来探讨如何加强对资⾦的内部控制。
⼀、企业流动资⾦紧张的内部成因
影响企业流动资⾦状况的内部因素很多，但就⽬前状况⽽⾔，导致企业资⾦紧张的内部原因主要可概括为下述⼏⽅⾯：
1.企业效益差，⾃补资⾦不⾜。⼀个企业资⾦运作的好坏，直接影响着企业⽣产经营的正常开展，影响企业最佳效益的实现。反过来企业⽣产经营的好坏，经济效益的好坏，⼜直接影响着企业的资⾦状
况。近年来，我国许多企业特别是国有企业⽣产经营⼀直处于疲软状态，经济效益呈现逐年下降的趋势，亏损企业⽇益增多，亏损⾯不断扩⼤。企业经济效益差，亏损增加，导致企业⾃我积累难以实现，⾃补资⾦严重不⾜，这是造成企业资⾦紧张的重要原因之⼀。
2.销售不畅，产品积压，资⾦使⽤效益差。
3.三⾓债进⼀步加剧，资⾦周转严重受阻。
4.管理薄弱，造成资⾦使⽤效益差。
5.投资资⾦紧张进⼀步转化为流动资⾦紧张。
当然，造成企业资⾦紧张的内部原因很多，除上述⼏⽅⾯原因外，诸如企业管理⼈员素质低，管理意识严重滞后，缺乏资⾦成本、资⾦结构及财务风险观念以及内部监督机制不完善等因素，也在某种程度上直接影响着资⾦管理状况。针对我国企业资⾦现状，我们应注重从企业内部控制着眼，建⽴健全资⾦内部控制制度，以促进资⾦尽快⾛向良性循环的轨道。
⼆、加强资⾦内部控制制度的对策研究
资⾦控制是企业内部控制制度的重要组成部分，通过资⾦控制，可确保资⾦正常周转和合理使⽤，避
免和减少损失浪费。因⽽加强资⾦的内部控制，已势在必⾏。⽽要建⽴、健全⾏之有效的资⾦控制制度，必须既要注重对资⾦进⾏事前的规划控制，资⾦使⽤的事中控制，还要进⾏事后的信息反馈控制。具体应从下述⼏⽅⾯进⾏：
（⼀）注重资⾦需求预测，进⾏科学的事前控制
充⾜的资⾦来源，是保证⽣产经营活动正常开展的前提。因⽽对筹资环节的控制是资⾦控制的基础。企业必须注重资⾦的事前规划，科学预测资⾦需求量，在此基础上，才能据以确定合理的筹资数额。企业应综合考察各种筹资⽅式和筹资渠道，⽐较其资⾦成本和财务风险，实现最优的筹资组合，同时要考虑现有资⾦量，使现有资⾦量及新筹资量与资⾦需求量相平衡。
资⾦需求量的预测⽅法很多，如定性预测法、趋势预测法、销售百分⽐法、资⾦习性法以及预计资产负债表法等。短期资⾦需求量的预测，⼀般通过销售百分⽐法来进⾏。即根据资⾦各项⽬与销售收⼊总额间的依存关系，按计划期销售额的增长情况来预测需追加的资⾦量。预测⼈员⾸先就资产负债表的资产类项⽬以及权益类项⽬进⾏分析，确⽴随销售收⼊增加⽽增加的项⽬，并在此基础上确定由于销售增加所需增加的资⾦量；其次要将计划期内提取的折旧和留存收益作为内部资⾦来源剔除；最后加上计划期其他零星的资⾦需要，便形成计划期需追加的资⾦数量。
企业在对资⾦需求量进⾏科学预测的基础上，结合企业资⾦现状和筹资⽅式，来合理地筹集⽣产经营
所需资⾦。
（⼆）加强事中控制，提⾼资⾦使⽤效率
对资⾦的使⽤环节进⾏有效的事中控制，是避免资⾦的盲⽬、⽆效使⽤的重要措施。资⾦事中控制包括的内容很多，针对我国企业流动资⾦现状，⽬前应着重注意下述⼏⽅⾯：
1.优化流动资⾦内部结构，促进资⾦的有效使⽤。企业流动资⾦包括货币资⾦、储备资⾦、⽣产资⾦、成品资⾦以及结算资⾦等多种资⾦形态。企业应据⾃⾝所拥有的资⾦数量，结合企业⽣产经营的现状，充分考虑市场的变化，运⽤现代管理技术，预测企业的销售状况，“以销定产”来合理地安排⽣产，并组织采购，也即确定各种资⾦形态的合理⽐例和最优结构，并据此来安排资⾦。企业管理部门应对资⾦的实际使⽤进⾏定期的监督和检查，看其资⾦的实际使⽤情况与供、产、销计划是否相符，与最优资⾦结构是否相符。将货币资⾦、储备资⾦、⽣产资⾦、成品资⾦、结算资⾦等始终保持较好的⽐例和结构，以减少资⾦在各环
节的浪费，加速资⾦的周转，促进资⾦的有效使⽤。
2.制定科学的使⽤政策，加速资⾦周转。如前所述，⽬前我国企业⼀⽅⾯⾯临着资⾦的紧缺，另⼀⽅⾯⼜⾯对的是⼤量的债权，即⽆法收回的应收帐款，企业除应加强清理现有债权、债务外，还必须要建⽴、健全科学的信⽤政策，以更好地控制应收帐款。
健全的信⽤政策包括信⽤标准，信⽤条件和收帐政策三部分。信⽤标准的确定是信⽤政策的基础，企业必须根据⾃⼰产品所拥有的市场情况，以及⾃⾝产品质量、品种、规格及价格等⽅⾯的竞争能⼒，确定合理的信⽤标准。在此基础上，还必须制定包括规定的折扣期限，信⽤期限和现⾦折扣等内容的信⽤条件，当然，必须既要考虑促销、增加销售，⼜要考虑可能增加的应收帐款机会成本、坏帐成本和现⾦折扣成本等。同时，在权衡增加收帐费⽤和减少应收帐款和坏帐损失之间得失的基础上，还要制定科学的收帐政策，以尽可能减少应收帐款投资、减少坏帐损失，加速资⾦周转。
3.加强资⾦使⽤管理，减少资⾦浪费。企业流动资⾦的实物形态是多样化的。流动资⾦每次循环都要经过采购、⽣产和销售过程，并表现为现⾦、材料、在产品、产成品和应收帐款等具体形态。企业对各种形态的资⾦占⽤均要严格管理。对采购、⽣产、销售等环节均要建⽴相应制度严格控制。企业要针对⾃⼰的实际情况，制定先进合理的消耗定额，并定期对成本差异进⾏分析，以发现问题并及时纠正，严格控制开⽀范围，杜绝⼀切不合理开⽀，减少浪费，降低消耗，促进资⾦合理有效地使⽤。同时要加强对存货进⾏管理。存货⽇常控制的⽅法很多，有分级分⼝控制、经济批量控制、ABC控制等，企业应根据⾃⼰的实际情况和管理⽔平，选择恰当的控制⽅法，对存货的购⼊、验收以及发出等均进⾏严格把关，不断调节购进，⽣产及销售，以保证存货的合理储备。减少存货在出售和耗⽤中的浪费，加强存货的流动性，尽可能降低存货成本，缩短存货周转期，减少资⾦的占压，以加速资⾦周转，相应提⾼资⾦的利⽤效果。
4.建⽴内部银⾏管理办法，促进资⾦的合理使⽤。资⾦管理已成为企业财务管理的重要组成部分。⽬前许多企业重视资⾦筹集和资⾦分配的管理，⽽忽视资⾦运⽤的管理，企业应加强对资⾦各使⽤环节的管理，对各职能部门进⾏明确的职责分⼯，在企业内部划分责任中⼼，树⽴资⾦有偿使⽤的观念，将银⾏结算机制引⼊企业内部，建⽴内部银⾏，核定各部门的资⾦定额，并积极组织存款，发放贷款，实⾏资⾦的有偿使⽤，制定合理的内部转让价格，进⾏内部结算。这样促使各个资⾦使⽤部门为了增加“盈利”，千⽅百计地节约资⾦，尽可能减少和避免资⾦的浪费和⽆效使⽤。加强⾃⾝资⾦使⽤的管理，寓资⾦管理控制于资⾦的使⽤过程中。同时，企业管理部门要定期对资⾦使⽤和管理情况进⾏考核，并与职⼯的利益挂钩，使每个职能部门和每个职⼯都树⽴资⾦管理意识，确⽴资⾦成本的观念，并调动其进⾏资⾦管理的积极性，加强资⾦使⽤的管理，以保证资⾦的有效合理使⽤。
（三）注重信息反馈，加强资⾦事后控制。
对资⾦除进⾏事前的预测、规划控制，以及使⽤中的事中控制之外，资⾦的事后控制也是必不可少的，在⼀个会计期末或⼀项