东风汽车2020年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年现金流入为2,321,729.43万元，与2019年的2,233,850.83万元相比有所增长，增长3.93%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1729915.85万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的74.51%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加143928.11万元。在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的21.99%。但企业收回投资和变卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。
二、现金流出结构分析
2020年现金流出为2,173,217.72万元，与2019年的2,141,255.19万元相比有所增长，增长1.49%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的64.64%。
三、现金流动的稳定性分析
2020年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。2020年，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。2020年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收
到的现金；收回投资收到的现金；取得投资收益收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。
四、现金流动的协调性评价
2020年东风汽车投资活动收回资金45566.33万元；经营活动创造资金143928.11万元。2020年东风汽车筹资活动需要净支付资金40982.74万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
五、现金流量的变化
2020年现金及现金等价物净增加额为148,524.72万元，与2019年的92,452.23万元相比有较大增长，增长60.65%。
2020年经营活动产生的现金流量净额为143,928.11万元，与2019年
的50,781.25万元相比成倍增长，增长1.83倍。
2020年投资活动产生的现金流量净额为45,566.33万元，与2019年的72,360.26万元相比有较大幅度下降，下降37.03%。
2020年筹资活动产生的现金流量净额为负40,982.74万元，与2019年负30,545.87万元相比资金流出有较大幅度增加，增加34.17%。
六、现金流量的充足性评价
现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的10.48%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。2020年销售现金收益率为10.48%，与2019年的3.76%相比有较大幅度的提高，提高6.72个百分点。经营活动的"造血"功能趋于提高。2020年资产现金报酬率为7.37%，与2019年的4.91%相比有所提高，提高2.45个百分点。从变化情况来看，企业2020年总资产净现率有所提高。
现金盈利能力指标
东风商用车
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，东风汽车2020年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2020年销售收现率为125.96%，与2019年的138.23%相比有较大幅度的降低，降低12.27个百分点。从变化情况来看，企业2020年的销售收现能力有较大幅度的下降。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2020年创造的自由现金流量为55290.88万元。2020年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为55290.88万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。
（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）