央财智库2021年电动汽车⾏业数据总结：电动化趋势明确，国内锂电龙头崛起央财智库，始于2008，企业发展的⾸席参谋官，赋能企业⾼质量可持续发展。与智者结伴，与德者同⾏。
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1 国内：终端需求强劲，景⽓度持续向上
国内：2021年电动车销量持续⾼增，超市场预期
2021年电动车累计销量352万辆，同⽐⾼增158%，超市场预期。根据中汽协数据，2021年新能源车产量为 354.5万辆，同⽐⼤增160%，全年销量为352.1万辆，同⽐增长158%。其中乘⽤车2021年累计销333.4万辆，同⽐增168%，商⽤车累计销18.6万辆，同⽐增54%。2021年出⼝累计30.9万辆，同⽐增305%，扣除出⼝后国内电动车2021年销321万辆，同⽐增长140%左右。
国内乘⽤车：电动化率⼤幅提升，电动化进程加速
2021年新能源乘⽤车累计销量达333.4万辆，同⽐增加168%，增长速度⼤超我们预期。2021年乘⽤车电动化率达15.19%，较2020年提升9.4pct，电动车渗透率⼤幅提升，分⽉度趋势来看，乘⽤车电动化率从2021年1⽉渗透率8.3%提升⾄12⽉的21%，⾸次迈过20%渗透率门槛，⾏业普遍认为当渗透率超过20%，电动化将加速渗透，我们认为国内正处于电动车发展的加速期，电动化⼤趋势明确。
分动⼒类型：纯电占据主流市场，全年占⽐进⼀步提升
新能源乘⽤车2021年纯电销量占⽐82%，同⽐提升2pct：2021年新能源乘⽤车销量333.4万辆，同⽐增长 168%，其中纯电乘⽤车销量273万辆，同⽐增长174%；插电乘⽤车销量60万辆，同⽐增长143%。2021年纯电车销量占⽐82%，较2020年提升2个百分点。
分级别：⾃主需求两级分化，⾼低两端车型占⽐提升
⾼端车型强势增长，低端车型持续发⼒。电动车⾼低两端车型驱动明显，2021年B级电动车共销售100.6万辆，同⽐增长206%，累计销量占⽐31%，同⽐提升3pct；A级车销售93.9万辆，同⽐增长139%，累计销量占⽐ 29%，同⽐下降6.3pct；A00级共销售89.0万辆，同⽐增长189%，累计销量占⽐27%，同⽐提升0.9pct，主要受宏光MINI、奔奔爆款车型驱动；A0级共销售37.9万辆，同⽐增长281%，累计销量占⽐12%，同⽐提升 3pct；C级共销售7.69万辆，同⽐增长73%，累计销量占⽐2%，同⽐下降1pct。
分价格带：5-15万元价格带仍有较⼤渗透空间
⾼低两端电动车加速渗透，5-15万元价格带车型仍有较⼤渗透空间。受国内车型需求结构影响，国内0-5万元车型、25-30万元车型为电动化进程最快的车型价格带，2021年全年我国0-5万元车型电动化瑞虎7和哈弗h6哪个好
渗透率达 68%，同⽐增长35pct，15-20万元、20-25万元、25-30万元电动车渗透率均处于20%左右，分别为18%、 16%、21%，A级车对应的价格带5-15万元2021年电动化率仍在10%以内，有较⼤渗透空间。
分车企类型：全⾯开花，新势⼒、特斯拉、⾃主车企增长强劲
分车企类型来看，2021年新势⼒、特斯拉分别销售49.3、48.4万辆，同⽐分别增长200%、251%，同⽐增长超2倍，下游需求强劲，且新势⼒、特斯拉 2021年市占率分别为15%、15%，同⽐分别提升1pct、3pct，市场份额进⼀步提升。此外⾃主车企强势崛起， 2021年累计销196.3万辆，同⽐实现+178%⾼增长，市占率60%，同⽐微降；合资车企销量27万辆，同⽐增长127%，市占率为8%，同⽐下滑2pct。
分车企：⽐亚迪、特斯拉领跑，新势⼒表现亮眼
分车企看，⽐亚迪、特斯拉、上通五菱稳居前三，新势⼒表现亮眼跻⾝前⼗。2021年各车企销量实现⾼增长，其中⽐亚迪销59.9万辆，同⽐增227%，销售市占率19%，同⽐提升2pct，位居第⼀；特斯拉中国销48.4万辆，同⽐+251%，市占率提升3pct，达到15%；上通五菱销量45.2万辆，同⽐增长173%，销量市占率为14%。新势⼒车企中，⼩鹏汽车2021年销9.8万辆，同⽐增长271%，销量市占率3.1%，跻⾝前⼗；蔚来汽车销量9.1万辆，同⽐增长109%，销量市占率2.9%；理想汽车销量9.0万
外地车进京辆，同⽐增长1377%，销量市占率2.9%，造车新势⼒表现亮眼，销量市占率明显提升。
率2.9%；理想汽车销量9.0万辆，同⽐增长1377%，销量市占率2.9%，造车新势⼒表现亮眼，销量市占率明显提升。
2 海外：欧洲稳步上⾏，美国市场⼤超预期
欧洲：2021全年销量符合预期，销量结构整体优化
欧洲市场2021电动车销量214万辆，同⽐增长70%。根据Marklines数据，2021年欧洲市场电动车销量 214万辆，同增70%，符合市场预期。2021年欧洲电动化率15%，同⽐增长6.0pct，电动化进程加速。
纯电占⽐全年震荡提升，销量结构整体优化。2021年欧洲市场纯电销量117.6万辆，同⽐增长65%，销量占⽐55%，同⽐基本持平；插混销量96.5万辆，同⽐增长76%，销量占⽐45%。从⽉度数据来看，欧洲市场销量结构不断优化，纯电占⽐逐渐提升，2021年12⽉欧洲纯电动车销量占⽐达69%。
德国：欧洲最⼤电动车市场，补贴驱动电动化率⾼增
德国2021年销66.3万辆，同⽐增64%，电动化渗透率25%。2021年德国电动车销量66.3万辆，同⽐增
长 64%，在欧洲市场销量占⽐31%，为欧洲第⼀，渗透率25%，较2020年提升11.4pct。德国2020年下半年起政府补贴翻倍，⼤幅拉动电动车需求，电动车加速渗透。
德系三强占主导地位，MEB平台快速起量：2021年⼤众、戴姆勒、Stellantis在德国份额分别为34%、15% 、10%，在本国占领主导地位；特斯拉份额为6%，与2020年相⽐提升2pct。分车型看， Model 3（3.5万辆，同⽐+132%）、 up!（3.1万辆，同⽐+184%）、ID.3（2.7万辆，同⽐+84%）、ZOE（2.5万辆，同⽐19%），fortwo（1.7万辆，同⽐
+51%）位居销量1-5位。
法国：补贴退坡导致6⽉抢装，本⼟车企销量稳健
2021年销30.7万辆，同⽐增64%，渗透率达14.7%。2021年法国电动车销量30.7万辆，同⽐增长64%，全年渗透率14.7%，同⽐上升5.5pct。法国2020年5⽉⼤幅增加电动车2020年下半年补贴，购车和置换分别提⾼1000欧，最⾼补贴1.2万欧，2021年7⽉起补贴恢复⾄提⾼前⽔平，销量6⽉抢装效应明显。
Stellantis市占率27%位居第⼀，⼤众、特斯拉表现亮眼：2021法国汽车销量第⼀为Stellantis，销量8.4万辆，销量市占率27%，本⼟车企雷诺⽇产销量6.2万辆，同⽐增长16%，销量市占率达20%，⼤众、特斯拉分别销3.9万辆、2.6万辆，分别同⽐增长77%、259%，表现亮眼。
英国：补贴退坡不改增长趋势，⼤众现代贡献主要增量
2021年销32.8万辆，同⽐增90%，补贴退坡不改增长趋势。2021年英国电动车销量32.8万辆，同⽐增90% ，电动车渗透率16%，同⽐+7pct 。英国补贴稳步退坡，2021年3⽉起补贴退坡500英镑，但明确补贴延续⾄2023年，对销量影响较⼩。
2021年⼤众、宝马、现代起亚、特斯拉贡献主要增量：2021年英国市场⼤众、宝马和现代起亚销量位居前三，三者销量共占⽐42%。2021年⼤众、宝马、现代起亚、特斯拉销量分别为6.0/3.9/3.9/3.5万辆，同⽐
+119%/+58%/+160%/+41%，贡献主要增量。
挪威：2021年稳健增长，电动化率提升⾄72%
2021年销量增长44%，渗透率72%：2021年挪威电动车销量15.2万辆，同⽐增长44%，对应电动车渗透率 72%，较2020年提升11pct。
⼤众集团位居第⼀，Model 3表现亮眼，ID.4、RAV4等快速放量：2021年⼤众在挪威销售3.37万辆，同⽐增长13%，其中ID.4销0.86万辆快速放量；丰⽥、福特、特斯拉销量分别为0.79/0.86/2.0万辆，同⽐ +250%/514%/133%。
3 电池：龙头地位稳固，全球市占率提升
全球：电池产量装机量⾼增长，下游需求旺盛
2021年全球主流电池⼚产量装机量⾼增长，下游需求旺盛。根据鑫椤资讯数据，2021全年全球主流动⼒电池⼚商总体产量446GWh，其中国内⼚商产量251GWh，同⽐⼤增163%。根据SNE，2021年全球动⼒电池总装机量296.8gwh，同⽐⾼增102.3%，景⽓度持续向上。
国内：2021年国内电池产量、装机量同⽐⾼增
奥迪ttrs2021年动⼒电池装机量154gwh，同⽐+143%：根据动⼒电池产业联盟，2021年动⼒电池装机电量 154gwh，同⽐⼤增143%，其中磷酸铁锂电池装机量79.8gwh，同⽐228%，占⽐52%，同⽐提升15pct，三元电池装机量74.33gwh，同⽐增长91%，占⽐48%，同⽐下降13pct。
2021年动⼒电池产量220gwh，同⽐+220%：根据动⼒电池产业联盟，2021年动⼒电池产量为220gwh，同⽐⼤增170%，其中磷酸铁锂电池产量为125gwh，同⽐增长267%，占⽐57%，同⽐提升15pct；三元电池产量为94gwh，同⽐增长100%，占⽐43%，同⽐下降15pct。
全球格局：宁德装机占⽐明显提升，龙⼀地位稳固
动⼒电池格局稳定，宁德时代全球装机占⽐提升明显，市占率⼤幅领先：根据SNE数据，2021年宁德时代装机
96.7gwh，同⽐+167.5%，LG新能源装机量60.2gwh，同⽐+75.5%，市占率20%，同⽐降低3pct，位列第⼆、松下(36.1gwh，同⽐+33.5%）位列第三，⽐亚迪（26.3gwh，同⽐+167.7% ），SKI(16.7gwh，同⽐+107.5%），三星(13.2gwh，同⽐+56.0%) 装机量市占率保持稳定。 2021年全球范围前三⼤装机份额合计65.0%，集中度较⾼，国内电池企业装机增速明显快于海外。
国内格局：龙头份额持续提升，⼆线⼚商逐渐上量
宁德市占率提⾼，⽐亚迪稳居第⼆，⼆线⼚商逐渐上量。2021全年宁德时代（含时代上汽）整体装机量 72.6gwh，同⽐增长131%，装机份额52.2%，同⽐提升2.11pct，龙头地位稳固；⽐亚迪装机23.56gwh，同⽐增长162%，装机份额16.9%，同⽐提升2.6pct，位列第⼆；LG装机量6.25gwh，同⽐下滑5%，装机份额4.5%，同⽐下滑5.9pct，主要系国内特斯拉铁锂占⽐提升影响。此外，中航锂电、孚能科技等⼆线⼚商逐渐上量，装机份额同⽐微增。
4 材料：格局优化，量价齐升
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正极材料：⾼镍+铁锂趋势维持，价格⼤幅上涨
正极材料2021全年总产量达79.7万吨，继续维持铁锂+⾼镍化趋势。2021全年正极材料总产量为79.7万吨，同⽐增长139%，其中磷酸铁锂产量41.6万吨，同⽐增长188%，产量占⽐52%，同⽐+9cpt ；三元材料产量 38.1万吨，同⽐增长102%，其中⾼镍三元产量15.1万吨，产量占⽐40%，同⽐+16pct，铁锂+⾼镍化趋势将继续维持。我们预计2022年铁锂+⾼镍三元份额将继续提升。
正极材料价格整体⼤幅上升，原材料价格上涨顺利传导：由于碳酸锂、钴、镍等上游原材料价格上涨，2021 全年正极材料价格整体上⾏，其中磷酸铁锂从3.8万元/吨涨⾄9.9万元/吨，涨幅160%；523型三元材料从 13.05万元/吨涨⾄26.25万元/吨，上涨101%；811三元材料从17.75万元/吨上涨⾄28.25万元/吨，上涨59% 。
天津一汽4s店三元正极：产量同⽐翻番增长，⾼镍占⽐迅速提升
2021年三元材料产量⾼增，⾼镍占⽐迅速提升⾄40%。根据鑫椤资讯，2021年正极材料总产量80万吨，同⽐增长139%，其中三元正极材料产量为38万吨，同⽐增长102%，占⽐48%，同⽐下降9pct，主要受铁锂回潮产量占⽐迅速提升影响。2021年⾼镍811正极产量达15万吨，占三元产量40%，同⽐提升15pct，⾼镍化为⼤势所趋，我们预计未来⾼镍三元出货份额将进⼀步提升。
三元前驱体：出货量维持⾼增，价格震荡上⾏
2021全年产量63万吨，同⽐⾼增112%。 2021H1三元前驱体产量28.82万吨，2021H2三元前驱体总产量为33.69万吨，全年产量62.51万吨，同⽐上升111.8%，出货量继续保持⾼增态势。
吨，全年产量62.51万吨，同⽐上升111.8%，出货量继续保持⾼增态势。
钴、镍⾦属价格上⾏，三元前驱体价格上涨：2021年三元前驱体价格总体呈现震荡上⾏趋势，523型三元前驱体价格从8.35万元/吨上涨⾄13.30万元/吨，累计上涨59.2%，主要受上游原材料涨价所致，其中硫酸钴价格从5.75万元/吨涨⾄10.20万元/吨，累计上涨77.4%。电池级硫酸镍价格从2021年初的3万元/吨上涨⾄2021年末的3.65万元/吨，累计上涨22%。
铁锂正极：强势增长占⽐反超三元，成本上涨充分传导
铁锂正极强势增长，产量占⽐反超三元。根据鑫椤资讯，2021全年正极材料总产量为80万吨，同⽐增长 139%，其中磷酸铁锂产量41.5万吨，同⽐增长188%，产量占⽐52%，同⽐+9cpt，反超三元，铁锂正极材料产量的⼤幅增长得益于铁锂电池需求⾼增。
2021全年磷酸铁锂价格累计涨幅160%，原材料磷酸铁、碳酸锂价格上涨顺利传导：2021年磷酸铁锂价格触底反弹，从年初3.8万元/吨涨⾄9.9万元/吨，涨幅160%，主要受铁锂⾏业需求爆发供不应求，且原材料成本快速上涨影响；原材料磷酸铁价格由2021年2⽉的1.25万元/吨涨⾄2021年末的2.3万元/
吨，累计上涨 84%，碳酸锂价格从2021年初5万元/吨+上涨4倍⾄年末的28万元/吨+，考虑1吨铁锂⽤0.23吨碳酸锂，原材料成本涨价可顺利传导。
铁锂正极：⾏业格局稳定，⼆线⼚商开始崛起
龙头占据领先地位，⼆线⼚商市占率提升。铁锂正极⾏业中龙头优势明显，其中德⽅纳⽶2021全年产量占⽐21.6%，较2020年产量占⽐上升1.6pct。2021年磷酸铁锂前五⼤产量占⽐70.3%，较2020年产量占⽐微降4.5pct ，主要由于⼆线⼚商开始上量，其中裕能进⼊宁德供应链，成为特斯拉Model3-宁德时代项⽬主供，产量份额提升明显，较2020年上升6.3pct，江西升华为特斯拉Model Y-宁德时代项⽬主供，2021年产量份额提升⾄3.2%。
报告节选：
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