共享电单车：两千亿市场的“新故事”
——《共享电单车、换电平台信息调研报告》
前 言
传统电动车行业/电池行业的企业受定向思维桎梏，在产品锂电化发展方面一直表现平平，C端用户的锂电教育反而一直由互联网企业在做；B端商用领域，由换电企业在争抢赛道抢抓锂电风口。从2015年左右的初闻，到2020年势头的如日中天，入局换电的企业多如过江之鲫。
直到2019年4月15日电动车“新国标”正式实施，给电动车行业一锤定音。至此，电动车出行迎来新的结构性机会，共享电单车、充换电领域亦迎来了新的希望，同时也引来了各大巨头的目光。
“新国标”的政策红利、4千亿级市场的前景、每日10亿频次的两轮出行、日近1亿次的充电过程、即时配送行业与C端用户需求同步升级，开始吸引着大玩家入场，一场为两轮电动车共享出行、换电服务的商业运动正在国内铺开。
阿里、腾讯、美团等互联网巨头纷纷入局；宁德时代、中国铁塔等大厂先后涉足；初创公司不断涌现，并获得资本持续加注……
共享电单车的“新三国”
一、共享电单车的行业现状
前几年电单车在中国市场中一直不温不火，而最重要的原因之一即是政策影响。早在2017年，摩拜和ofo就尝试做电单车业务，但由于政策不明朗，后来北京等一线城市相继发布文件，表示对共享电单车不鼓励发展，随后在二线等主要城市直接叫停了共享电单车。
直到2019年4月15日“新国标”正式出台，行业的标准化，让美团和滴滴迎来了最合适的上场厮杀的机会。彼时摩拜和ofo开始双双势弱，在三四五线城市占据优势的哈罗开始全面反攻一二线城市，目前的共享单车和共享电动车市场中，哈罗已居于第一名。
二、两千亿市场的“新故事”
中国每天接近28亿次出行需求，其中有10亿次是依赖于两轮出行完成的，而这10亿次里面主
要的服务依赖于电动自行车，每天大概需要完成近亿次的充电过程。其中可转化成共享电动车出行的约3亿次/日，按2元/次出行计算，年市场规模将超2000亿元，这其中，还未包括换电市场的规模。
而最重要的，未来的想象力还在于，基于两轮的共享平台未来还能集成更多的服务，比如换电、电池售卖、车辆维修、车辆保险、生活服务、金融服务、数据变现、广告变现等。这才是吸引巨头纷纷入局最为重要的原因。
三、现有的主要玩家
共享电单车主要玩家有哈啰、小遛、芒果、摩拜、蜜蜂、小鹿、小品、街兔、觅马、永安行、雷风行等等，美团、滴滴作为实力玩家全面入局，各家的价格基本差不多，多以1元起步，按时间收费，通常以15分钟为单位。
产品和服务较好的厂商报出了更高定价，比如小遛大部分城市的标准是每5分钟收费1元。也有少数2-3元/30分钟起价，多在3-10公里出行为主的中小城市。
四、大玩家的“三国杀”
1、哈啰的远谋
在共享电动车行业，如今真正的老大还属阿里巴巴投资的哈罗。前几年正当摩拜和ofo厮杀激烈的时候，哈罗便悄悄地在三四五线城市发展，早在两年前，在粤西的县城就能看到哈罗电动车，而后来摩拜和ofo双双褪去后，在三四五线城市占据优势的哈罗便开始反攻一二线城市，在目前的共享单车和共享电动车市场中，哈罗已居于第一名。
2、滴滴的防御
2019年年中，滴滴将出行单车事业部（内部代号“海棠湾”）、电单车事业部（内部代号“黑马”）整合升级为两轮车事业部（内部代号为“海马”）。
2020年3月，滴滴出行旗下青桔电单车宣布，由星恒电源完成其100万组锂电池的配套任务。
2020年4月17日，青桔单车完成一笔10亿美元的A轮融资，投资机构为君联资本及另一家国外大基金；紧接着2020年4月21日又获得了1.5美元的的融资。
青桔单车最新款自行车和电动车都是上海永久自行车厂在独家代理生产和运营，今年预计全国上市200万辆升级版青桔单车，会给哈啰等其他品牌造成巨大冲击，青桔的估值也会扶摇直上。
滴滴此举的目标在于弥补四轮车外的出行生态，增加一个新的流量入口，以达战略防御之效，防止被对手借用两轮出行场景越级打击其四轮出行业务。
3、美团的布局
2020年4月，美团下单百万辆以上的共享电单车订单，合作制造方包括富士达和新日，美团这批电单车会先在成都等城市上线。与新日的合作订单已经确定，车型为美团独家定制的共享车型，具有防拆卸功能等，另外美团还独家买断了富士达一款Q8车型。
以美团此次下单的百万量级电单车来说，车体+电池的总成本可能就要几十亿元人民币。
美团订购的车型锂电池续航能力在50-60公里，较于市场上一些小品牌的车辆有着不小的续航提升，若车辆每天被骑3次，单次骑行3公里左右，换电一次即可保障一周左右的正常运营，在成本控制上更有优势。
对于电池充电方面，美团采用换电模式，车辆芯片会预报续航情况，由每个城市设置运营中心进行统一换电管理。
美团发力电单车业务最主要目的亦是以补足其出行场景，从本质上将共享电单车打造成为一把商业利器，稳固护城河。
4、加速淘汰的“中小玩家”
在共享单车的残酷血战后，巨头纷纷在开始寻新的突破口，滴滴、美团加速入场共享电单车，资本巨头纷纷注资遣兵调将，至此，共享电单车资本市场，阿里、腾讯、美团、滴滴等互联网巨头均已入局，创新工场、梅花创投等知名投资机构悉数入场。共享电单车的上空乌云密布，一场新的“三国杀”呼之欲出，可以笃定，大玩家的跑马圈地，必将裹挟大批的中小玩家成为牺牲品。
五、起底复杂的“永安行”
不夸张的说，永安行在公共自行车领域，起了个大早，却在共享单车领域，赶了个晚集。
永安行科技股份有限公司（曾用名：常州永安公共自行车系统股份有限公司）成立于2010 年 8 月 24 日，总部位于江苏省常州市，主要业务是基于物联网和大数据分析技术的共享出行系统的研发、销售、建设、运营服务。主要代表产品包括公共自行车、共享汽车、共享助力车、新一代公共自行车等。在共享出行业务领域，有良好的技术储备，拥有专利数量 107 项，取得计算机软件著作权 48 项，在行业内形成一定的技术壁垒。
电动车新政策2016年11月24日，永安行科技股份有限公司旗下APP上线，首先在成都运营。这款APP可以租用永安公共自行车和永安共享单车，永安行正式进入共享单车领域。
2017年8月17日，永安行母公司常州永安公共自行车系统股份有限公司在A股主板挂牌上市，成为共享单车第一股，阿里旗下蚂蚁金服为第一大机构股东。
2017年10月25日，哈啰单车CEO杨磊在内部信中对全体员工确认，哈啰单车已与常州永安行低碳科技有限公司（永安行董事长孙继胜为第一大股东）合并，哈啰得到永安行低碳科技100%，组建新公司江苏永安行低碳科技有限公司（哈啰单车运营公司），而他本人将出任新公司CEO，于2017年11月30日完成变更。
哈罗单车将成为永安行及蚂蚁金服的重要战略合作伙伴，并将在共享单车、共享电单车和共享汽车等业务领域，推动和蚂蚁金服、永安行以及众多合作方的商业发展。
无论是常州永安公共自行车系统股份有限公司（上市公司）或者是江苏永安行低碳科技有限公司（哈啰单车运营公司）他们有一个共同的金主股东：浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司（支付宝母公司），蚂蚁金服通过全资子公司上海云鑫创业投资有限公司持有永安行上市公司13%股份，为第一大机构股东。上海云鑫创业投资有限公司持有哈啰单车36.7%的股份，上海龄稷企业管理中心持有哈啰单车0.35%的股份，合计持有37.05%的股份，为第一大股东及一致行动人。永安行科技股份有限公司持有哈啰单车8.85%股份，为第二大股东。
蚂蚁金服为什么要推动哈啰和永安行的合并？永安行的核心业务，是公共自行车管理系统和运营服务。哈啰有支付宝背书，有永安行做运营，现在共享单车的主要问题在于和地方政府的矛盾，永安行的背景大家都知道，做市政补贴有桩单车的，政府公关一直是强项。哈啰的两轮业务，单车、助力车、电瓶车，都需要这种管理系统或者说铺好的政商关系。而早在2017年12月，蚂蚁金服增资永安行，成为其第一大股东。
将两个业务互补的控股公司合并，实现更好的结果无疑是这件事最合理的解释。
六、目前市场关注点
1、生产成本
在共享单车大战早期，品牌们拼的是速度和规模，关键就在于降低成本，而质量的优先级则被排在最后，这也导致单车报废率奇高。