新能源汽车及其产业链新趋势全球新能源汽车市场热度延续，我国新能源车渗透率持续攀升⚫全球新能源汽车市场热度延续。据Marklines，截至2023年前三季度，全球新能源汽车销量达到984万辆，具体到9月全球汽车产销分别完成285万辆和285.8万辆，同比分别增长6.6%和9.5%，前三季度，汽车产销分别完成2107.5万辆和2106.9万辆，同比分别增长7.3%和8.2%。
⚫我国新能源汽车近五年渗透率攀升，表现亮眼。近五年新能源汽车市场份额不断提升，2023年前三季度，我国汽车销量达2106.9万辆，其中新能源汽车销量达到627.8万辆，我国新能源汽车市场渗透率高达29.8%，并呈现出不断攀升的态势。
⚫预计2022至2030年，全球新能源车复合增速达21.71%。新能源汽车仍将延续快速增长的趋势，据研究机构EVTank、伊维经济研究院预测，预计2022至2030年，全球新能源车复合增速达21.71%，销量增至5212万辆。我们认为，新能源汽车是全球汽车销售的重要增量。
自主品牌影响力不断提升，新能源车是海外输出主力
⚫自主品牌崛起，迈向汽车强国。尽管中国是全球最大的汽车市场，但自主品牌还没有完全具备国际化的优势，与美国、德国、日本等国的汽车品牌相比还有差距。近年来，我国新能源车产业链不断完善，
新能源车逐渐成为我国优势产业，2022年中国自主品牌全球销量为1151万辆，占全球市场份额为14%，绝对数量来看已接近美国。
⚫新能源汽车是拉动汽车出口的主力。2023年前三季度中国汽车出口371万辆，新能源汽车达125万辆，拉动中国汽车出口大盘增长的是新能源汽车，新能源汽车对汽车出口量增长的贡献率不断升高。据乘联会数据显示，2023年上半年，中国新能源汽车出口80万辆，中国每出口100辆汽车，有34辆是电动汽车，这一渗透率远高于过去年份。
整车向上游延伸，供应链垂直整合实现系统降本
⚫整车开始向上游延伸，从卷成本到卷技术、卷效率，供应链的垂直整合可以实现系统性降本。上游原材料产能投放周期需要3-5年，长于整车产品投放时间的2-3年，产能投放时间的延长给原材料供应商带来新机会、未来整车架构将向域融合、软硬解耦的电气架构革新转移，从而推动电气化系统与智能化系统不断跨链融合，实现系统性降本。
⚫新的整零关系形成，汽车与手机供应链有望融合。零部件的关键性的作用使得电动零部件供应商正在逐渐成为汽车产业链中的主导力量。主机厂自主研发关键零部件可以加强对零部件的安全性与成本的稳定性掌控，因此供应链呈现出“共同研发、垂直整合”的特点。而新能源车的高度电子化智能化又使得汽车与手机供应链的融合成为可能。
新能源汽车排名
汽车行业过去由外资引领，未来或由中国引领
⚫中国在新能源车领域占据绝对优势。根据乘联会2022年全球电动汽车销量排名数据，中国车企销量已占据全球市场半壁江山。其
中比亚迪占据新能源车总销量排名第一，全年销售规模达到186.85万辆。
⚫“智能化体验”成为中国新能源汽车出海核心竞争力，助力中国迈入汽车行业引领者行列。中国新能源车企近年来一直在汽车“智能化”的配置与体验上不遗余力，智能座舱、辅助驾驶功能、手机APP 控制车辆等智能化功能成为新能源汽车的标配，汽车及手机供应链融合，消费电子、大健康技术进入人们的视野。“智能体验”成为中国汽车抢眼的标签。新能源汽车是全球汽车销售的增量空间，中国新能源整车和产业链的优势有望使中国成为汽车行业新的引领者。