2020年度环卫车市场分析报告
2020年环卫车市场分析报告-纯电动环卫车的机遇之年一、环卫车市场综述
1.1、环卫装备，构筑美丽中国的绿屏障
城市环境卫生质量标准》明确提出，环卫业的工作内容包括道路清扫和保洁、生活垃圾与粪便的收集、运输和处理以及公共场所环境卫生。环卫业处于产业链的中间环节，上游为环卫装备，下游为垃圾处置与再生资源回收利用。环卫装备作为垃圾处理的上游，其质量好坏直接决定城市的环境质量。
专用汽车价格图1环卫行业产业链
1.2容量巨大，市场化空间超千亿
通过测算，2017年我国环卫行业规模约1429亿元，考虑城镇化水平的提升以及环境质量要求的提高，预计到2020年我国环卫行业规模有望达到1735亿元。结合当前环卫行业的订单情况以及XXX的数据统计，目前我国环卫服务市场化率约30%，渗透率偏低，市场化空间超1000亿元。
二、政策持续催化，环卫市场化大幕开启
我国环卫行业的发展大抵履历了三个阶段。1949至2003年以政府行政主导为主，首要由亊业单位负责市政环卫项目的监管与施行；2003至2013年为市场化试点阶段，部分内地发达城市率先启动政府公共服务试点；2014年以来进入市场化推广阶段，十八届三中全会要求政府加大购买公共服务力度，政府职能发生转变，市政服务项目更多交由第三方运作。2017年7月，财政部等四部门结合出台文件，明确提出污水、垃圾处理领域周全接纳PPP模式，PPP模式从垃圾处理领域向上游环卫领域延伸。
图2我国环卫行业发展经历三个阶段
最优质PPP资产，助力环卫市场化进程加速。环卫PPP项目具有建设周期短（环卫PPP项目建设周期约3个月左右，远低于污水处理、固废处理1年以上的建设期）、轻资产运营、现金流稳定等突出特点，远优于垃圾焚烧、污水处理等传统PPP项目。
三、机械作业取代人工作业是大势所趋
环卫作业分为机器化作业和人工作业两种。社会最低人为尺度的逐年提高使我国环卫行业人
力成本提升幅度较大，推动机器作业加速代替人工作业。目前，我国环卫机器化率仍停留在较低水平，有很大提升空间。
三方机构对机器化率提升的经济效益进行测算。一台大型清扫车可以替代约28名摆布环卫工人，接纳清扫车一年的成本约25万元摆布，远低于所需环卫工人一年成本，经济效益明显。
四、新能源环卫车2019年销量大涨
随着国家对环境的要求逐渐提高，2019年新能源环卫车销量同比大增（2019年我司新能源环卫车销量同比增加84%），一二线等发达城市是需求重点。根据中国商用汽车总站网披露的上牌数据，2019H1新能源专用车累计销量为3.1万辆，同比增长36.3%，其中新能源环卫车2019H1累计销量为6862辆，同比大增87.4%，在新能源专用车中增幅最大，占比从16%增长到22%；2019年8月，新能源环卫车销量为1200辆，占比已达一半。从新能源环卫车细分结构看，垃圾车、路面保洁车、粪便车在2019H1的销量权重接近。从区域看，出台具体新能源车政策的一二线城市是今年新能源环卫车的重点需求地区，前十大城市2019H1销量占68%，前三分别为深圳、北京、成都。
图3：2019H1新能源环卫车销量TOP10城市
新能源环卫车型进目录比重不断增大，XXX、XXX等环卫设备制造商优势愈发明显。我国纯电动环卫车的诞生是在2009年，XXX、XXX（XXX全资子公司）和XXX（其环卫装备板块XXX环境已被盈峰环境收购）分别发布纯电动吸尘车、纯电动垃圾压缩车和纯电动扫路车，且前两者进入XXX193批名录。2019年公布的1-8批《新能源专用车推荐目录》中，环卫车共有346款车型进入名录，数量占比从15%逐渐提升至54%。其中，进入名录最多的制造商为XXX（46款）、福龙马（37款）、XXX（39款）和XXX（38款）。上海公布的已通过检测并推荐采用的11款新能源环卫车中，XXX环境占4款，XXX和XXX各占2款。目前，国内新能源环卫车主要在传统商用车底盘上进行改装，因此在初期，XXX、福田、XXX、XXX等整车企业具有快速改造生产、推广上市的优势。而环卫装备企业在与底盘制造商磨合之后，将通过发挥其在上装部分的专业性和既有客户粘性加速抢占市场。目前，XXX、XXX在新能源环卫车市占率上分别位居前二。
图4：各品牌进入1-8批新能源环卫车名录的车型数量（款）
新能源环卫车利润空间更大，2019年对环卫设备制造商贡献较大业绩弹性。新能源环卫车的价格普遍为同类型传统环卫车的2-3倍，由于该领域起步晚且非常细分，进入市场者并不多
（进入名录的仅34家），制造商拥有较大议价能力，毛利率高于传统环卫车10个百分点以上。
五、新能源环卫车全面推广为大势所趋
地方政府响应保卫蓝天战是2019年新能源环卫车销量大增的最直接原因。2018年7月3日国务院印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，提出加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车，重点区域使用比例达到80%。此后各地方政府陆续发布关于大力推行新能源专用车的规划，除具体目标外，还通过路权、补贴、完善充电基础设施等措施进行支持。据统计，2018年纯电动环卫车占比仅为0.9%，目前仅深圳、北京两地新能源环卫车推广速度最快，我国绝大部分城市的覆盖率还很低。随着蓝天保卫战的深入推进，环卫作为公共服务重要领域，电动化全面推广可期。
表1：各省市有关新能源环卫车推广的具体计划