新能源汽车行业跟踪分析-中外需求共振向上装机量同比高增
新能源汽车行业跟踪分析-中外需求共振向上装机量同比高增
一、新能源车：国内 6 月同环比均提升，比亚迪表现良好
国内市场：6 月新能源车生产 24.8 万辆，同比增长 143.1%
21 年 6 月国内产销量有所增长，行业景气度维持。根据中汽协数据，2021 年 6 月新能源 汽车实现产销为 24.8 万辆与 25.6 万辆，同比分别增长 143.1%与 146.2%。从库存表现来 看，2021 年 1-6 月新能源车新增库存分别为 1.5/1.4/1.8/1/0/-0.8 万辆，6 月新能源逐步去 库存，彰显行业景气度。
车型结构：纯电动车型为主，乘用车支撑行业产量。从动力特征来看，21 年 6 月插电式混 合动力汽车 3.98 万辆，同比增加 93.6%；纯电动车型产量为 19.3 万辆，同比增长 173.2%， 纯电动车型中乘用车依旧是装机主体，6 月份装机量达到 8566.4MWh，占比为 83.5%。从 车型特征来看，6 月乘用车产量 21.5 万辆（同比+173.5%），占比为 92.2%（同比-0.4%）； 商用车产量 18168 辆（同比+44%），占比 7.4%（同比-6.03pct），乘用车支撑电动车产量。
车厂集中度下降，比亚迪超越上汽通用五菱产量居榜首。以汽车产量口径计算，2021 年 6 月乘用车中比亚迪拥有 36617 台电动车产量（同比+332.08%，环比+22.79%），位居产量 第一位；第二位上汽通用五菱产量 28020 辆（同比+521.46%，环比+16.12%）；受 ModelY产量下降影响，特斯拉 6 月产量 20792 辆（同比+100.06%，环比-29.14%）。从商用车来 看，瑞驰汽车 2021 年 6 月产出 2026 辆商用车，市占率 11%（环比-1%）。6 月汽车头部车 企集中度下滑，整体 CR5 为 46.75%(环比-4.01pct）。
非限购城市上险量依旧保持高位，上险量及增速均超限购城市。根据 Thinkercar披露的上 险量数据，2021 年 6 月燃油车限购城市新能源车（包括 BEV、PHRV和 EREV，下同）上 险量为 8.06 万辆（同比+135%），非限购城市新能源车上险量为 13.84 万辆（同比+212%）， 非限购城市的上险量及同比增速均超过限购城市。
上险前十车型中 B+型车辆占比大幅提升，Model3/Y包揽第二三名
销量前十车型以 A00 级与 B+级车型为主，Mini销量为 2.86 万辆，依旧位列第一；Model3 销量 16995 辆（合格证产量 12078 辆），ModelY上险 11513 辆（合格证产量 8714 辆）， 分别位列第二、第三。
特斯拉 Model3 销量环比上升，非限购城市销量增速远超限购城市。根据 Thinkcar上险数 据，6 月特斯拉总上险量为 28530 辆（环比+28.97%，同比+83.72%），其中 Model3 上险 量 16995 辆（环比+82.27%），带动 B+销量占比上升。从销售区域构成看，6 月非限购区 域销量 14615 辆（同比+146.46%），限购城市销量 13915 辆（同比+44.96%），非限购城 市销量增速远超限购城市。
宏光 MINI销量在多省占比持续上升，市场主要集中于非限购城市。宏光 mini的销售以非 限购城市为主，2021 年 6 月大部分 mini车型均在非限购城市销售，前五大省份占其总销量 的 51.54%，11 个省份 MINI销量占比超过该省新能源车上险量的 20%。A00 级车型销量稳 定，小蚂蚁 EV销量 5570 辆（环比+13.47%），欧拉黑猫 EV销量 5468（环比+78.93%） 进入前十，A00 级别车型逐步丰富。
两极分化仍明显，10-20 万区间已经逐步放量。以前十车型车辆最低售价划分，6 月 10 万 以下车型销量 4.51 万辆（环比+5.83%），总体销量略有上升，其中，奔奔 E-Star销量排名 下降，欧拉黑猫 EV进入前十；30-40 万新能源汽车销量 1.93 万辆（环比+9.71%）；10-20 万新能源汽车销量 1.19 万辆（环比+74.79%）；20-30 万新能源汽车销量 2.47 万辆（环比 +34.27%），高低端车型需求两极分化仍十分明显。
海外市场：政策变化叠加隔离解封，6 月全球市场持续表现优异
欧洲加速电动化进程，渗透率较五月小幅度上升
电动化进程持续，6 月全球新能源车市场同比高增长。据 Markline，2021 年 6 月全球新能 源汽车销量为 53.41 万辆（同比+153.42%，环比+17.76%），欧洲销量为 21.79 万辆（同 比+140.21%，环比+36.21%），约占全球市场总额的 40.79% (同比-2.25pct，环比+4.46 pct)。
欧洲市场：渗透率延续缓慢提升态势，电动化趋势不改。从欧洲典型国家看，2016 年到 2020 年挪威、荷兰、法国、英国和德国五国新能源车市场渗透率整体呈提升态势。21 年欧洲新 能源车虽受疫情及高基数影响，环比虽有波动，同比仍呈现提升态势，6 月德国、瑞典呈现 出较强的同比增长，其销量分别为 6.47/1.78 万辆，同比增长 243.1%/180.4%。从环比数 据看，瑞典同样表现出较强的增长趋势，环比较 5 月增长 87.8%，增长主要由纯电动车销 量的提升推动，EV车辆环比增长达到 120.0%，根本原因或为 4 月补贴政策改革外加 7 月 疫情解封共同作用。除此之外，由于法国补贴政策在 6 月 30 日将之后发生变化，从原先 7000 欧下降到 6000 欧。法国补贴政策前抢装影响持续，6 月环比较 5 月提高 53.0%，
其 中 EV车辆环比增长为 80.5%，PHEV车辆增长为 28.2%。欧洲市场电动化趋势不改，年 内有望维持高景气。
全年高景气态势不变，6 月份销量环比提升态势明显
比亚迪汽车销量碳中和承诺以及碳排放政策奠定欧洲电动化基础，是海外电动化的强约束。在低碳行动带 动下，海外国家对碳达峰和碳中和等内容做出承诺，交通领域电动化是降低各国碳排放的 重要抓手。根据欧盟碳排放政策要求，2020 年 95%的乘用车需达到平均碳排放 95g/km的 门槛，2021 年需全部乘用车达到 95g/km的排放要求，对于不能达到的车企，2019 年起， 每超出目标值 1g/km，需缴纳 95 欧元，以碳排放政策促进欧洲车企全面转向电动化。