深圳市鸿基(集团)股份有限公司的风险审计报告
【摘要】本文将分别从鸿基公司的性质、目标、战略以及相关经营风险，以及公司是怎样选择自己最适合会计政策以及如何运用这些会计政策进行日常的账务处理，如何衡量和评价自己的财务业绩，如何分析所处行业状况、法律环境与监督环境以及其他外部环境的，以及鸿基公司的内部控制等多个方面对鸿基股份有限公司的本身及外部环境进行深入的了解和剖析。                                                                     
【关键词】行业状况Industry status ；财务业绩Financial performance；内部控制Internal control；经营风险Operational risk；会计政策Accounting policy.
一、深圳市鸿基股份有限公司的概述   
深圳市鸿基股份有限公司是由运输物流、房地产开发。有限电视网络、商贸旅业四大块组成。其中运输物流是鸿基集团的龙头产业，经营规模和综合实力，曾名列广东省公路运输业第一位、全国第六位，也是深圳市拥有出租车最多、规模最大的。实力最强的、效益最好的企业之一。    (1)、股权结构： 1.报告期末公司股东总数为144,288户。主要包括: (1)深圳市东鸿信投
资发展有限公司 0 137,890,896 (2)中国太平洋保险公司深圳分公司 0 15,730,000 (3)潮洲市意溪工艺实业公司 0 10,010,000 (4)深圳市银信宝投资发展有限公司 0 4,400,000 (5)绍兴纺纱有限公司 0 3,575,000 (6)深圳丰华电子有限公司 0 3,003,000 (7)深圳奋高投资开发有限公司 0 2,860,000 (8)深圳机场候机楼有限公司 0 2,145,000 (9)深圳发展银行 0 1,430,000 (10)绍兴县宇华印染纺织有限公司 0 1,000,000 （2）、治理结构:1、公司治理情况 报告期内，公司按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券交易所上市规则》等国家有关法律、法规要求，不断完善公司治理，并针对2003年11月经过接受巡检所发现的存在问题，重新修订《公司章程》和《董事局议事规则》，加强对全体董事勤勉尽责的监管和董事局会议议事的规范，亦增补了会计专业的独立董事，使公司独立董事人数达到董事人数的三分之一以上。针对经营中存在的管理体制相对滞后,监控与约束、竞争与激励机制不够完善的问题，公司按深圳证监局《加强上市公司内部控制工作指引》要求，建立了《公司内部控制制度》，进一步健全了股东大会、董事局、总裁经营班子三级决策与执行构架、以及监事会对董事局和总裁经营班子的监督机制，按现代企业制度提出的科学管理要求规范公司运作。2、公司独立董事履行职责情况 报告期内，公司五位独立董事能依照《公司章程》及《公司独立董事工作制度》的要求履行职责，按照有
关法律法规及规范性文件等要求发表独立意见，发挥了应有的作用。3、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构与财务等方面分开的情况 公司与控股股东东鸿信公司一贯实行业务、人员、资产、机构、财务等方面严格分开：公司具有独立完整的业务及自主经营能力；公司高级管理人员未在东鸿信担任除董事、监事之外的职务；东鸿信未占用公司资金，公司亦未向东鸿信提供任何贷款担保；东鸿信通过公司股东大会行使其股东权利，末直接或间接干预公司的决策及经营运作；公司与东鸿信各自独立核算，独立承担责任和风险。（3）、经营活动：公司产业由运输物流、房地产开发、有线电视网络、商贸旅业四大块组成。房地产开发是鸿基集团的支柱产业，鸿基集团旗下有三家房地产开发公司，拥有南澳岛土地1000亩及正在开发的商住土地30多万平方米，土地资源充足，开发实力雄厚。有线电视网络是集团的主导产业，其控股的福建东南有线电视网
络公司是专业从事福建省广播电视光纤网络的综合开发和经营的信息产业类公司，公司旗下还有进出口贸易、酒店管理、影视文化等企业。（4）、投资活动：鸿基集团主要投资的对象是房地产、物流、运输、酒店、物业，其中最主要的是酒店和房地产。（5）、筹资活动：鸿基集团主要的筹资方式主要有：借款、发行债券、普通股融资、优先股融资等方式。（6）组织结构：鸿基（集团）股东大会——董事会——总裁——二级企业——根据不同的
经营活动对象设立的分公司，其中集团还设与董事会平行部门，监事会。
二、鸿基（集团）的经营目标、战略以及相关经营风险
（一）、鸿基企业经营目标、战略
公司于2009年度完成股权结构调整、董事局和经营班子换届，发展战略由“四业并举、突出发展房地产”转为“加快产业结构调整、集中资源发展房地产业，打造专业房地产上市公司”。该年度，公司克服全球金融危机、甲流传播等给企业经营带来的困难，积极采取应对措施，强化公司内部控制，优化管理，同时公司按计划分步骤逐步剥离非房地产业务的传统企业，集中资源加快房地产项目开发进度及营销力度。2010年3月24日，深鸿基公布了中国宝安入主之后的首份年报。2009年度，公司实现营业总收入69672万元，利润总额6685万元，累计净利润6436万元，每股收益0.14元，同比2008年分别增长118.51%、142.90%、156.14%和158.33%。
中国宝安在2009年通过在二级市场增持的方式，成为深鸿基第一大股东。中国宝安入主之后，深鸿基开始按计划分步剥离非房地产业务的传统企业，集中资源加快房地产项目开发进
度及营销力度。在逐步剥离非地产企业的同时，深鸿基开始专心做地产开发。年报显示，由于公司新楼盘在09年开始销售，深鸿基房地产开发及物业管理去年实现营业收入45369.7万元，同比08年增长604.45%。为实施公司集中资源发展房地产业务的战略目标，整合公司在西安的房地产项目，进而实行统一管理，树立、推广“鸿基地产”品牌，2010年3月27日，公司与深圳市赛德隆投资发展有限公司、深圳市百川盛业投资有限公司及西安新鸿业投资发展有限公司四方共同签署《股权转让暨债务承担协议》。公司表示，虽然通货膨胀预期和房价快速上涨所引发的包括信贷、产业和税收调控政策在内的宏观调控，都将在短期内增加市场的不确定性，但是2010年房地产投资对经济的拉动作用依然巨大，公司看好房地产市场的长期发展趋势。2010年，公司将加快剥离非房地产业的传统企业，力争在年内基本完成传统产业剥离工作。
(二)、企业目前、未来经营风险
1、. 深鸿基面临亿元劳动合同补偿
中国宝安入主深鸿基后，却发现被深鸿基原高管“摆了一道”，公司现在面临棘手的劳动合同问题。深鸿基（000040）公告，在中国宝安入主前5个月，深鸿基原高管在总裁办公扩大会
议上通过了新的对职工经济补偿金支付标准，按此标准，深鸿基将面临对高管和职工近亿元的经济补偿。据鸿基集团人力资源部统计，此类劳动合同共签订了438份，绝大多数员工工龄都在二十年以上，按上述标准进行补偿，集团共需支出经济补偿金近亿元，其中，仅集团高管的补偿就达4100万元。
2、利息调整的影响
中国央行于2010年10月19日（周二）晚间宣布，自2010年10月20日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点。国内物价继续上涨，房地产调控政策效果未达到效果，央行通过上调存贷款利率，以缓和国内通胀的继续升温，以及收缩流动性。加息将严重打击到房地产板块的后期走势。
3、融资能力受制约
公司围绕董事局“ 加快产业结构调整、集中资源发展房地产业，打造专业房地产上市公司”战略目标，通过股权转让方式逐步完成部分出租车运输业务、物流业务的剥离工作，其它原计划的非房地产业务的产业剥离工作尚处于前期准备阶段，由于非房地产行业的传统产业盈利水平相对较低，对公司融资能力产生较大制约，资金筹措能力不足。
4、国家宏观调控影响
受国家对房地产宏观调控的影响，下半年交易价格将承受下降压力，销售周期延长将对实现销售目标及达到房地产业收益目标带来一定的影响。对于依赖单一项目开发的公司而言，面临的挑战与机遇并存，而最为现实的是如何加快资金回笼，力争房地产新项目的开发取得突破性进展。
5、组织结构及内部管理体制滞后的影响
公司在决策支持体系、管控体系等方面尚未能满足目前发展战略的需要，组织架构调整和内部管理控制体系建设滞后。这也许将给企业未来发展动力及条件带来一定影响。企业实现宏观目标的同时需要外部环境及内部环境的共同作用，内部管理控制建设跟不上企业发展要求，这可能成为企业发展滞后的重要原因之一。
三、鸿基（集团）对会计政策的选择与运用
（一）、会计政策的选择：当今现实鸿基公司通过各种渠道选择出最适合自己的会计政策，例如发出存货成本计量、长期股权投资的后续计量、投资性房地产的后续计量、固定资产的
初始计量和无形资产的确认等，而且鸿基在选择会计政策时坚持谨慎性的原则充分考虑影响企业会计政策选择的各种因素，例如：1、该企业充分考虑国家的法律法规和经济政策尤其考虑了会计政策对企业税负的影响等。2、该企业密切的关注经济形势的变化和外经贸往来的进展，特别是在经济不景气下，通货膨胀严重时，企业充分考虑选择会计政策对经营安全的需要，谨慎从事，采取各种建立准备金和改变计价方法的抵御风险的会计政策。3、该企业充分结合企业的组织形式与资本结构，根据自己的实际情况，充分考虑债权人的权益选择出企业最适合的会计政策，保障了投资者的利益。4、该企业紧密的结合经营的特点和发展状况，经营范围、规模、方式、服务对象、产品结构等。5、该企业还结合企业通行的惯例与会计理论研究水平，充分考虑会计理论上的合理性和实物中的可操作性。6、该企业还密切关注本企业员工地教育状况和会计人员的素质结合社会文化传统、企业文化理念、会计人员的思想观念、会计核算工具的先进程度等等。总之鸿基公司对影响会计政策选择的各种因素进行全面的分析与权衡，从实际出发，最终制定出合理合法、切实可行的企业会计政策。 （二）、    会计政策的运用：鸿基公司不仅选择企业的会计政策，而且在运用这些会计政策时依然采取谨慎性的原则谨慎的原则，除此之外，鸿基还坚持合法性和相对独立性相结合、坚持一贯性的原则、成本与效益相结合，以及企业在执行会计政策时遵守会计职业道德，慎言慎行。总之，鸿基在运用会计政策时充分结合企业本身及内部和外部环境，适时而变。
（三）、鸿基集团的会计变更：2010年集团结合具体的实际情况对一些会计政策进行适当的调整，例如：1、开办费原按5年期限摊销，现改为从开始生产经营的当月起，一次记入开始生产经营当月的损益。2、公司结合具体实际把原来以成本法计算的太平洋汽车保险公司长期股权投资的转变为按权益法核算，以增加企业的盈利，降低公司的核算成本。3、本集团于一九九九年度变更坏帐准备、存货跌价准备和长期投资减值准备的计提政策，并采用追溯法进行调整。
四、鸿基（集团）的财务业绩的衡量和评价   
（一）、关键业绩指标：1、劳动力数量指标的统计：A.按工作岗位分工劳动力指标的统计。（1）工人:基本生产工人10000人、辅助生产工人1580人（2）学徒：512人（3）营销人员：138人（4）管理人员：350人（5）服务人员：230人（6）其他人员：200人 B.员工数量指数的统计。（1）期末人数12089人（2）平均人数489人 C.员工人数变动指数的统计(1).企业员工人数平衡关系13020人(2).员工变动指标12% 2、劳动生产率指标的统计;劳动生产率68%3、劳动报酬指标的统计 3、劳动报酬指标统计：A.工资总额390000元B平均工资标准3500元。
（二）、财务业绩的预测：１、装卸业：在巩固和发展现有业务的同时，抓好东部盐田港、
中部平湖火车站、西部妈湾等港口、车站货物集散地装卸业务的开拓工作，并办事员射到特区内外各码头、仓库、保税区，实现装卸业务年利润1200万元以上。2、货运业：在抓好大件运输、集装箱驳运、货代仓储的同时 ，有计划地收购香港的货运公司和其他相关企业，并开办鸿基运输（华港）公司，将运输业务延伸到港澳地区及国际市场，实现货运业务利润1000万元以上。3、客运业：在抓好现有客车徂赁承包经营的同时，继续抓好 小巴专线以及航空、海运联营业务的拓展工作，同时积极与内地同行业单位联营公路长途卧铺客运和小汽车出租业务，实现客运业务年利润1200万元以上。 4、修理业：在抓好规模经营的同时，积极与国内外汽车生产 厂家合作开办汽车组装和配件生产业务，使企业逐步步入汽车配件制造行业，并在将来有长足发展，实现修理业务年利润500万元以 上。 5、商贸业：在抓好现有商、贸、旅、餐饮业的同时，大力拓 展进出口商贸业务，并计划在罗湖区闹市中心的解放路东门四街和东门北路40号大院，分别建一座18层以上鸿基商业大厦和鸿基广场，在龙岗区建一座12层以上宾馆，实现商贸业务年利润150万元以 上。6、制造业：在抓好不锈钢热水炉、新型电子消防报警器、液 压式无声压桩机等高新科技产品的批量生产和市场开拓的同时，继续聘请有关专家为企业科技顾问，分析国内外科技走势，深入研究和开发新产品，力争每年上一、两个投资少、收益大、见效快的高科技项目，实现工业年利润1800万元以上。
7、房地产业：在抓好汕头特区南澳县环岛公路建设和土地开 发的同时，充分利用自有大面积历史用地和房地产开发经营权，进行旧城改和房地产开发经营业务，实现房地产业务年利润2000万元以上。8、金融证券业：计划投资1000万元与有关金融、证券机构联 营金融、证券业务，投资1500万元参股股份制改组并公开发行股票之企业，实现金融证券业务年利润2000万元以上。盈利预测:根据本公司预定的基准和假设，在无不可预见情况之下，本公司预测业经信德会计师所注册会计师审核，实现税后利润7,681.8万元，按新股发行后加权平均股数108,461,133股计算，每股盈利（预扣10％的公益金后）为0.64元，市盈率为9.4倍。