招商银行案例分析报告
-—-BY财务1102
招商银行内外部环境分析
一、总体环境分析——PESTEL模型
（一）政治环境分析
2013年3月27日，银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，规范理财业务投资运作，防范化解商业银行理财业务风险。受上述政策影响，预计高速增长的银行理财市场增速将有所回落,依托债权类理财产品的表外融资将受到重创,对农村金融机构的理财和债券投资业务都会有不小影响。宏观经济超预期放缓，监管政策或存款利率市场化超预期.
2．更新银行业监管政策,加强业务监管力度
实施新巴塞尔协议：十二五规划要求：按照国家“十二五期间”银行业的规划,我国将逐步推进新巴塞尔协议，新资本协议不在区分巴塞尔协议第二版还是第三版，而是同步推出同步实施，
新巴塞尔协议对资本监管的要求更严。根据2011年5月31日我国银监会发布的第44号文的要求,新资本监管标准从2012年1月1日开始执行，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达到新的资本监管标准。过渡期结束后，各类银行应按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率.
3．政府政策推动内需增长，逐渐转由市场驱动
由于全球金融危机和国内实施房地产调控政策的影响,2008年底我国实际固定资产投资同比增长率跌至6—7％。2009年,随着大规模经济刺激政策和信贷扩张的实施,投资增速大幅反弹，最高接近29％。其中，政府主导的投资快速扩张发挥了关键作用.2009年四季度以来,政府主导的投资增长逐步下降,市场驱动的投资成为增长的主要动力。
（二）经济环境分析
1．经济结构转型，催生新动力
当前国内的经济增长将改造过去单纯的靠廉价劳动攫取利润的低端制造业,在产业升级和战略性新兴产业的政策的指引下，高端制造业将有所发展。随着长三角、珠三角一带的劳动力成
本的不断增加,产业将出现升级和区域转移.
2．国家管制放宽，利率市场化
我国利率和汇率市场化改革步伐不断加快,在2012年中央行放宽了存贷款利率波动幅度，我国利率市场化改革取得突破性进展。根据十二五规划要求，将有规划、有步骤、坚定不移地推动中国金融业的利率市场化。未来货币政策的传导机制将得以进一步发展.作为我国金融机构主体，银行业是利率市场化改革的前锋。利差是我国银行目前主要的利润来源，利率市场化必然给银行带来负面的影响即利差将会缩小，从而影响以贷款为主要创收手段的盈利模式。但正面影响是更主要的,由于放开了利差,定价能力的强弱将能影响银行的业务能力，有利于促进银行培养竞争力。
3．汇率改革，向市场化迈进
2013年3月27日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，研究确定今年政府重点工作的部门分工国务院常务会议提出，要积极推进重要领域改革，力争有实质性进展。此次会议明确提出要推动利率和汇率市场化改革.现在我国的人民币与美元的兑换汇率已经出现破七，汇
率的变动增加了银行风险资产管理的难度，对银行的外汇资金业务、国际结算业务以及信贷业务将出现不同程度的影响。汇率变动导致银行资产负债总额和结构发生变化，增加了其业务经营的不确定性，进一步提高了商业银行的汇率风险,因此增加了其风险管理压力,尤其是对汇率风险的规避和管理能力.
4．经营环境不确定性上升，通胀压力逐步显现
中银国际发布的《中国银行业挑战》报告称，随着经营环境不确定性上升，中国银行业2013年－2014年利润增速恢复的可能性不大,预计2013年净利润增速为6。21％，2014年将进一步下降到3。71％.当前中国经济恢复和增长仍然是由宽松货币政策下投资驱动的弱复苏，特别是房地产和基础设施投资。在这种情况下，一旦通胀上升，经济增长减速将引起企业盈利能力下降，从而引发投资者对银行资产质量的忧虑。
（三）技术发展分析
1．电子银行迅猛发展，成银行业务发展主渠道。
电子银行的服务包含电话银行、网上银行、手机银行等，如果以通信方式来看，则可简单明
了地分为“热线、在线、无线"服务三大板块。银行业务移动化是不可逆转的趋势。据预测2014年全国移动互联网用户将超过桌面移动互联网用户,移动金融服务被视为未来的战略高地，移动金融不仅包含了移动支付、手机银行等电子转账支付领域，还包括移动商务、手机保险等各个增值业务领域。预计未来移动支付的比例将超过桌面互联网支付的比例。
2．网络技术发展推动银行业信息化、网络化进程
信息技术和网络技术的发展大大提高了知识创新和技术创新的能力，加快了信息传播的速度，为银行业信息化发展创造了良好的技术环境，并推动银行业信息化、网络化的快速发展。随着信息化、网络化的日新月异，以ATM交易为代表的自助交易将逐步取代银行网点交易，成为现代商业银行为客户服务的主流渠道。
（四）社会文化环境分析
我国当前的金融体系是由银行业所主导的。虽然近年来资本市场直接融资制度不断完善，但银行业霸主地位却在未来很长一段时间内难以被撼动，这在很大程度上与我国的社会文化环境有着紧密的联系。一方面，由于传统计划经济体制下的思维惯性和国内居民整体文化水平
招行汽车贷款的低下，“存银行”在2005年以前是大多数人特别是农村人口对于理财的唯一认识;另一方面,我国社会目前信用体制相当不健全，诚信意识较差,因此极大的阻碍了资本市场直接融资的发展。然而,这对于银行业来说，确实较为有利的 ，这将保障银行能持续的获得较低成本的稳定资金来源。
当然,我国社会文化环境在最近几年中也发生了一些重要变化,如个人消费理念的变化。本世纪以来，我国居民超前消费的理念逐步形成,特别是中青年人口中的绝大多数已经摆脱了信用消费在思维上的束缚，因而，银行个人消费贷款、住房抵押贷款和信用卡业务得到了极快的发展。
（五）自然环境分析
根据《中华人民共和国环境保护法》和中国人民银行《信贷资金管理暂行办法》的有关规定精神，为进一步支持环境保护工作，各级金融部门在信贷工作中要重视自然资源和环境的保护,把支持国民经济的发展和环境资源的保护、改善生态环境结合起来，要把支持生态资源的保护和污染的防治作为银行贷款的考虑的因素之一，以促进经济建设和环境保护事业的协调发展.
各级金融部门要继续做好已发放贷款的管理并继续做好新的贷款发放工作，各地要继续做好林业贷款、治沙贷款等专项贷款的发放和管理工作,促进生态环境的保护;要将农业综合开发贷款的发放与改良土壤、治理江湖、造林绿化、治理沙漠、改善农村生产条件结合起来；继续促进科技贷款、技术改造贷款同环境保护、改善生态环境的有效结合，在项目选择和贷款安排上要优先考虑环境效益明显的项目;引进新设备和安排新项目要有利于提高环境保护水平和改善生态环境。
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