东风汽车公司利润质量分析
姓名：吕晶            班级：电子商务131班        学号：**********
利润质量分析是企业财务分析的重点，也是我们分析一个企业的营运状况不可缺少的环节。通过对东风汽车股份有限公司财务报表分析，才能使信息使用者、决策者得到确切的企业财务状况和经营成果的信息，进而指导决策。本文论述了公司利润构成情况，分析了影响企业盈利能力的主要因素及影响企业盈利能力的其它因素，以公司财务管理和财务报表分析的有关理论为依据，本文通过财务数据的分析比较，详细的解释了东风股份有限公司的盈利能力对该企业运营状况的影响，以及需要采取怎样的措施和方法来提高企业的盈利能力，从而使该企业得到更好、更快的发展。
2013年度
2012年度
增减额
增减率
一、营业总收入
14,311,440,851.12
12,431,496,585.78
1,879,944,265.34
15.12%
其中：营业收入 
14,311,440,851.12
12,431,496,585.78
1,879,944,265.34
15.12%
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二、营业总成本 
14,252,169,030.68
12,419,276,239.59
1,832,892,791.09
14.76%
其中：营业成本 
12,446,257,962.65
10,848,709,724.14
1,597,548,238.51
14.73%
营业税金及附加 
196,712,424.43
213,791,502.85
-17,079,078.42
-7.99%
销售费用
920,168,201.18
741,324,439.30
178,843,761.88
24.12%
管理费用 
676,471,527.06
510,949,684.27
165,521,842.79
32.39%
财务费用
-59,801,496.94
39,580,356.31
-99,381,853.25
-251.09%
资产减值损失
72,360,412.30
64,920,532.72
7,439,879.58
11.46%
加：公允价值变动收益
（损失以“-”填列）
-155,116.94
-13,718,203.19
13,563,086.25
-98.87%
投资收益
（损失以“－”号填列）
268678653.7
393,881,329.00
-125,202,675.26
-31.79%
三、营业利润
（亏损以“－”号填列）
327,795,357.24
392,383,472.00
-64,588,114.76
-16.46%
加：营业外收入
104,666,099.08
54,559,473.07
50,106,626.01
91.84%
减：营业外支出
11,310,782.67
17,120,525.09
-5,809,742.42
-33.93%
其中：非流动资产处置损失 
4,231,945.78
1,956,841.35
2,275,104.43
116.26%
四、利润总额
（亏损总额以“－”号填列）
421150673.7
429822420
-8,671,746.33
-2.02%
     
（一）利润表的水平分析                      金额单位：元
减：所得税费用 
56,325,169.75
15,212,838.78
41,112,330.97
270.25%
五、净利润
（净亏损以“－”号填列） 
364,825,503.90
414,609,581.20
-49,784,077.3
-12.01%
归属于母公司
所有者的综合收益
364,193,670.53
315482031.7
48,711,638.84
15.44%
归属于少数股东的
综合收益总额 
46,885,833.37
99,127,549.51
-52,241,716.14
-52.70%
六、每股收益：
（一）基本每股收益 
0.16
0.16
0.00
0.00%
（二）稀释每股收益
0.16
0.16
0.00
0.00%
1、净利润分析。净利润是企业所有者最终取得的财务成果。或可供企业所有者
分配或使用的财务成果。本例中。东风公司2013年实现净利润364825503.9，比上年减少了49784077.3，增长率为-12.01%。净利润非但不上升，反而有较大幅度下降。从水平分析表来看，净利润下降主要是利润总额比上年下降了8671746.33引起的，由于税收比上年下降了41112330.97元，二者相抵，导致净利润下降了49784077.3元。
2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。东风公司的利润总额下降8671746.33元. 下降率为2.02%。关键原因是营业利润的减少引起的。公司营业利润较少了64588114.76元，降低率为16.46%。同时，营业外收入的增加和营业外支出的减少使利润总额有所增加，营业外收入增加了50106626.01元，增长率为91.84%。营业外支出降低了58097442.42元，降低率为33.93%。综合作用的影响，导致利润总额降低8671746.33元。
3、营业利润分析。营业利润是之企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益和对外投资的净收益，它放映了企业自身生产经营业务的财务成果。东风公司营业利润降低。营业利润比上年降低了64588114.76，降低率为16.64%，关键原因是
和投资收益的减少引起的。投资收益降低了为125202675.26元，降低率为31.79%。同时，营业收入增加了1879944265.34元，增加率为15.12%。营业成本、销售费用、管理费用资产减值损失均有超过14%的增加。而财务费用、营业税金及附加都在降低，综合所有因素的影响，使营业利润减少了64588114.76元。
（二） 利润表垂直分析              单位金额：元
2013年度
2012年度
2013年度
2012年度
一、营业总收入
14311440851
12431496586
其中：营业收入 
14311440851
12431496586
1
1
二、营业总成本 
14252169031
12419276240
99.59%
99.90%
其中：营业成本 
12446257963
10848709724
86.97%
87.27%
营业税金及附加 
196712424.4
213791502.9
1.37%
1.72%
销售费用
920168201.2
741324439.3
6.43%
5.96%
管理费用 
676471527.1
510949684.3
4.73%
4.11%
财务费用
-59801496.94
39580356.31
-0.42%
0.32%
资产减值损失
72360412.3
64920532.72
0.51%
0.52%
加：公允价值变动收益
（损失以“-”填列）
-155116.94
-13718203.19
-0.001%
-0.11%
投资收益
（损失以“－”号填列）
268678653.7
393881329
1.88%
3.17%
三、营业利润
（亏损以“－”号填列）
327795357.2
392383472
2.29%
3.16%
加：营业外收入
104666099.1
54559473.07
0.73%
0.44%
减：营业外支出
11310782.67
17120525.09
0.08%
0.14%
其中：非流动资产处置损失 
4231945.78
1956841.35
0.03%
0.02%
四、利润总额
（亏损总额以“－”号填列）
421150673.7
429822420
2.94%
3.46%
减：所得税费用 
56325169.75
15212838.78
0.39%
0.12%
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 
364825503.9
414609581.2
2.55%
3.34%
从利润结构分析：营业利润占营业收入的比重为2.29%，比上年度的3.16%下降了0.87%。本年度利润总额的构成为2.94,比上3.34%下降了0.79%。从利润的构成情况上看，东风汽车公司的盈利能力有所下降。从各项财务成果结构变化的原因，从营业利润的下降看，主要是营业收入、投资收益的结构下降以及销售收入、管理费用的结构上升引起的。主要是营业收入和投资收益的结构下降引起的，是降低营业利润结构下降的根本原因。
（三）营业利润水平分析            单位金额：元
2013年度
2012年度
增减额
增减率
一、营业收入 
14,311,440,851.12
12,431,496,585.78
1,879,944,265.34
15.12%
减：营业成本 
12,446,257,962.65
10,848,709,724.14
1,597,548,238.51
14.73%
二、营业毛利
1,865,182,888.47
1,582,786,861.64
1,668,470,464.04
105.41%
营业税金及附加 
196,712,424.43
213,791,502.85
-17,079,078.42
-7.99%
销售费用
920,168,201.18
741,324,439.30
178,843,761.88
24.12%
管理费用 
676,471,527.06
510,949,684.27
165,521,842.79
32.39%
财务费用
-59,801,496.94
39,580,356.31
-99,381,853.25
-251.09%
资产减值损失
72,360,412.30
64,920,532.72
7,439,879.58
11.46%
加：公允价值变动收益
（损失以“-”填列）
-155,116.94
-13,718,203.19
13,563,086.25
-98.87%
投资收益
（损失以“－”号填列）
268678653.7
393,881,329.00
-125,202,675.26
-31.79%
三、营业利润
（亏损以“－”号填列）
327,795,357.24
392,383,472.00
-64,588,114.76
-16.46%
1、营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果。东风公司09年实现的利润为327795357.24，比上年下降了64588114.76，下降率为16.46%。下降幅度较大。从水平分析表上看，营业利润下降主要是投资收益下降引起的。投资收益比上年下降了125202675.26，下降率为31.79%。营业收入上升了1879944265.34，增长率为15.12%，又因为营业税金及附加的下降了17079078.42，财务费用下降了99381853.25，使营业利润的下降有所减少。销售费用上升178843761.88，管理费用上升了165521842.79，资产减值损失增加7439879.58，都是导致利润下降的不利因素。增减音速相抵，导致营业利润下降了64588114.76。
2、营业毛利分析。营业毛利是企业营业收入与营业成本之间的差额。东风公司营业毛利比上年增加了282396026.83，增长率为17.84%，关键因素是营业收入在增长，公司营业收入增加1,879,944,265.34，增长率为15.12%，但是，营业成本也在增长，增加了1,597,548,238.51，对营业毛利构成不利影响。增减相抵，使得营业毛利增加1,668,470,464.04元。
（四）结论
盈利能力有待加强。挖掘产品潜力，提高产品的盈利空间，向行业内优秀的企业取经。资产的使用效率要得到加强，缩短存货的周转期，提高资产的使用效率。在竞争方面，公司各类产品继续面临由低价位竞争对手带来的市场份额的压力，存在各细分市场份额下降的风险。