我国汽车贷款行业发展现状及趋势分析
一、赢利性
由于参与主体的不断增多，我国汽车贷款业盈利能力有所下降。以汽车金融服务公司为例，2016年平均资产利润率由14年的1.77%下降为1.67%；随着资金成本与获客成本一路走高，车贷平台平均利润率已低于5%。
二、成长速度
汽车贷款业中的主要参与者汽车金融服务公司、银行、P2P车贷等近年保持快速增长。其中汽车金融服务公司资产规模近三年都保持20%以上的增幅，P2P车贷更是增长迅速。2016年P2P车贷交易规模保守估计在1,616亿元左右，约为2015年（650亿元）的2.5倍。截至2016年末，P2P车贷贷款余额达到467亿元，同比增长159%。
图：2014-2016年汽车金融服务行业资产规模增幅
数据来源：银监会三、附加值的提升空间
——提供更加个性化的金融方案。零售消费金融消费者高度关注产品的提供与选择，在此形势下，汽车金融公司应针对不同人推出符合其需求的个性化信贷产品，提升客户体验。——新能源汽车金融业务。新能源汽车销量呈现快速增长。如2015年，比亚迪新能源车型考虑到汽车市场的宏观销售趋势，以及新能源车型价位较高、消费者承受能力有限的事实，比亚迪汽车金融推出了关于新能源车型的专属贷款产品“新能源专享贷”，覆盖了全国所有
省份的合作经销商。此外，丰田金融也针对环保车型雷凌推出了零利息的贷款方案。——贷款和其他金融业务的“跨界”。如一汽公司从客户需求入手，发现按年购买车险的客户在每年购保月份承受了较大的资金压力，并据此推出了车贷—保险组合式信贷产品，产品上线后在4S店受到客户的普遍欢迎。此外，宝马汽车金融也推出了面向新能源汽车，涵盖金融、保险、BMW远途出行方案及车辆相关服务的“通电计划”。
四、进入壁垒/退出机制
汽车贷款
汽车金融服务公司、银行等汽车信贷业务进入门槛不言而喻很高；P2P车贷平台，由于过去进入门槛低、借款额度低、流动性高、限期短、有抵押、风险可控、价格透明易变现等优点，P2P纷纷布局，但随着行业的逐渐规范和壮大，进入门槛在不断提高。
五、风险性
汽车贷款行业的风险主要集中在流动性风险、坏账风险，其他风险包括行业内竞争风险以及来自政府政策风险。
当前，车贷业务已成为当下最受追捧的资产端业务。随着车贷领域竞争趋于白热化，车贷市场隐患也逐渐显现。由于当前征信体系的缺失以及p2p网贷系统信息无法共享的情况下，对于p2p平台风控的要求则越来越严。
六、竞争激烈程度指标
以车贷平台为例，目前P2P网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量众多，市场竞争日趋激烈。
七、当前行业发展所属周期阶段的判断
2016年我国汽车金融渗透率达到38%，二手车金融渗透率8%；较2015年大幅增长（2013年中国汽车总体平均信贷平均渗透率20%，至2016年国内汽车总体平均信贷渗透率在30%左右），但与汽车金融成熟国家尚有较大差距，蕴含了巨大的发展潜力与成长空间。
图：2016年各国汽车金融渗透率
数据来源：立鼎产业研究中心-全文完-