科技研究
农家参谋
-205-
NONG JIA CAN MOU
——以腾讯“理财通”为例
路晓楠 鲁玥 孟瑞
（西安欧亚学院，陕西西安，710043）
【摘 要】P2P 是“互联网+”金融的一种新兴模式，对我国的金融行
业和中小企业带来了较大的变化，有效的促进了我国经济的发展。经过近10年的发展，P2P 目前在我国的市场竞争中已表现出较大的潜力值，互联网金融理财产品逐渐兴起，对我国互联网金融的发展有着较大的推动力。然而，由于缺乏市场监管，互联网金融理财产品的运营机制不完善，我国的互联网金融理财产品存在着较大的风险，对我国互联网金融的发展极
为不利。为此，本文就以腾讯“理财通”为例，对其风险的防范对策为课题，对互联网金融理财的风险现状进行分析，出风险存在的根本原因，并根据原因提出有效的解决对策，从而为保障我国P2P 互联网金融理财的顺利发展提供有效的意见。
【关键词】互联网金融理财；风险分析；防范对策
互联网+是一种线上线下的结合，同时也是打破传统模式的有效方法。
在以往的金融行业信息化建设中，企业需要投入大量的资金及较高的维护费用，而运用效率却不高，成为企业规模有限的短板之一。互联网金融就是一种以大数据为核心技术的网络和社会环境。“互联网+”模式在各个层面得到较大的发展，其中互联网金融理财产品将理财变得更加简单和便捷，对于互联网金融的发展有着积极的推动作用。
1 互联网金融相关概念
互联网金融就是以融资、理财以及借贷为主要内容，其中借贷是互联网金融的一个新成员，对推动互联网金融的发展有重要的作用。互联网金融就是一个满足各方需求的一个高效平台，其操作的便利性、快捷性使得其具有较高的推广的使用效率。互联金融理财产品目前有六种分类，分别为P2P 类、互联网平台类、银行类、基金平台直销类、电信运营商类以及其他类，其中P2P 的代表有“真鑫贷”，该类型的客户大多为中小企业，平台风险较大。互联网平台的代表有阿里巴巴的“余额宝”、腾讯的“理财宝”等，这些理财产品都是依托现有的互联网平台来搭建。其他类互联网理财产品则是上述种类之外的理财产品。
2 腾讯“理财通”的发展现状2.1 理财通的业务流程及特点
理财通的业务办理需要在手机客户端（5.1.0.6）以上的版本中进行银行卡的绑定，然后在“我的银行卡”这一项目下开通“理财通”，其操作简单便捷，且没有手续费。理财通的业务上限为100万，规定了每个账户的每次提现额度为小于等于6000元，一天不超过三次。理财通的最大特点就是便捷性，其便捷性体现在操作简单、信息传递快捷和接受方便，用户使用理财通之后，就可以通过来进行理财和查阅。其次，理财通门槛低。其理财的资金限制为0.01元以上就可以进行理财操作。最后其收益率较高，该款产品上线后其收益率就达到了7日7.394%。从技术层面以及资金支持层面都比普通的中小企业更加具有安全性。
2.2 理财通的现状分析
腾讯“理财通”这款产品主要的运营模式是与货币基金相结合，形成相互合作的方式来对用户的零散资金进行投资理财的操作。三个主打基金产品的对应收益率分别为易万达的3.6%，汇添富的3.314%以及华夏的3.272%。与此同时，“理财通”通过与券商合作来开发新的理财产品，互联网质押式报价回购产品“中信证券天天利财。这种方式的理财产品具有门槛低、收益率高以及全款质押的特点，从一定程度上来说控制了风险。
随着经济的发展“理财通”的产品种类在不断的丰富和完善，其规模也逐渐的变大。
3 腾讯“理财通”存在的风险3.1 支付风险
“理财通”这款产品是通过钱包来进行操作，采用支付以及支付宝等工具的支付使用情况远高于现金支付、刷卡支付等方式。在近场支付的过程中在扫码时可能会遇到带有病毒的收款二维码，或者是错误的收款二维码，支付到了其他的账户上。在支付过程中，还可能出现输入密码时被不法分子利用视频监控等手段来获取，进而导致其支付密码泄露，账户资金被转移。远程支付的风险来自于一些非法连接导致手机的支付密码被盗，或是某些网络犯罪分子通过置入木马等技术手段来盗取密码，进而导致资金被转移。
3.2 市场风险
在腾讯“理财通”的实际操作中，其市场风险主要来自于我国人民币的利率波动引起的风险，利率的上浮或是下调对于互联网金融理财产品的影响较大，2013年余额宝起初收益率制定为10%，而利率波动影响下收益率下降到3%以下。腾讯“理财通”的资金主要依托于基金管理，对于基金管理者而言，因运营需求或是管理不当，出现资金被挪用或是卷款逃跑等情况，最终导致其缺乏流动资金。   
4 腾讯“理财通”风险防范对策研究4.1 支付风险的防范对策
支付风险的防范需要平台方以及使用者、政府部门共同参与。作为“理财通”的开发运营者，应加强安全设置，通过设计和优化支付流程，提高支付的安全性。政府相关部门则应加强对犯罪分析的惩罚机制，对其进行威胁，减少盗取支付密码的犯罪人员。
4.2 市场风险的防范对策
腾讯“理财通”的市场风险主要来自于利率波动，这就需要资金运作方提高资金的管理能力，增强市场波动的调节能力。在腾讯“理财通”的险控制中，应构建有效的流动性风险控制体系，制定有效的风险识别方法。与此同时，相关部门应该建立完善的法律机制，对资产期限组合进行明确的规范，将互联网金融理财产品的货币基金杠杆进行控制，并严格监管，进而有效的控制其流动风险。
5 结论
互联网金融理财是“互联网+”金融的一种新兴模式，对我国的金融行业和中小企业带来了较大的变化，有效的促进了我国经济的发展。腾讯“理财通”作为一款新兴的互联网金融理财产品，在其运行中存在着支付风险、安全风险以及流动风险等不安全因素，应在今后的发展中不断加强风险防范意识，提高风险控制能力，以促进互联网金融理财的健康发展。作者简介：路晓楠，1992年生，女，金融学硕士，助教，研究方向：银行金融。
参考文献
[1]王舒.我国互联网金融理财法律规制研究[D].绵阳：西南科技大学,2017.
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[2]孙雨婷.我国互联网金融理财法律监管研究[J].新经济,2016(3):65-68.