T-Box行业研究报告–看破行业再出手 2020.11.12
目录
一、 T-BOX基本介绍 (2)
1.1 功能与分类 (2)
1.2 构成与特点 (3)
1.3 行业/产品的演进 (4)
二、市场规模和趋势 (4)
三、市场驱动因素 (5)
3.1 因素1 政策和市场需求推动T-BOX称为标配 (5)
3.2 因素2 5G带动车联网市场 (5)
3.3 因素3 价格下降，用户体验较好 (5)
四、利润空间趋势 (6)
4.1 因素1 同质化竞争明显 (6)宝马5系怎么样
4.2 因素2 传统车型、后装市场需求不高 (6)
4.3 因素3 软件服务不到位 (6)
五、业务模式/企业发展模式的变化趋势 (6)
5.1 智能网联汽车智能化、网联化发展趋势决定T-BOX的命运 (6)
5.2 汽车电子架构逐步由分布式向集中式发展 (7)
5.3 行业标准尚不明确可能性 (8)
5.4 下游汽车行业周期性波动 (8)
六、上市公司类比介绍 (8)
6.1 全球竞争情况 (8)
6.2 国内竞争情况 (9)
六总结 (13)马自达3报价
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一、 T-BOX基本介绍
1.1 功能与分类
车联网系统包含四部分，主机、车载T-BOX、手机APP及后台系统。主机主要用于车内的影音娱乐，以及车辆信息显示；车载T-BOX主要用于和后台系统/手机APP通信，实现手机APP的车辆信息显示与控制。T-BOX接口与汽车总线相连，不仅包括传统的控制器局域网CAN（Controller Area Network）、局域互联网络LIN （Local Interconnect Network）、车载以太网（Ethernet）以及调试接口RS232/RS485/USB2.0等。Telematics BOX，简称车载T-BOX。
实现功能，车载T-BOX可深度读取汽车Can总线数据和私有协议，T-box终端具有双核处理的OBD模块，双核处理的CPU构架，分别采集汽车总线Dcan、Kcan、PTcan相关的总线数据和私有协议反向控制，通过GPRS网络将数据传出到云服务器，提供车况报告、行车报告、油耗统计、故障提醒、违章查询、位置轨迹、驾驶行为、安全防盗、预约服务、远程车、利用手机控制汽车门、窗、灯、锁、喇叭、双闪、反光镜折叠、天窗、监听中控警告和安全气囊状态等。车联手机端应用通常是由某个手
机APP来实现，现在也有通过小程序来实现的。用户通过手机APP发送控制命令后，车联网后台会发出监控请求指令到车载T-Box，车辆在获取到控制命令后，通过CAN总线发送控制报文并实现对车辆的控制，最后反馈操作结果到用户的手机APP。
除了上述最基本的车联手机端应用功能外，现在越来越多的车联手机应用包含了社交、商城、售后等应用属性，使车联手机应用与使用者的日常生活更加紧密关联。
T-box分类：
对于T-BOX，目前车企的要求一般分为两种：一种是车规级，一种是工业级。车规级与工业级主要的区别在于工作温度范围，T-BOX工业级一般-30~70，车规级一般-40~85每个车企定义有所差别。
按照销售模式：后前装和前装两种。
淘淘二手车网后装模式是指车辆出厂后加装车联网设备的模式。后装模式的产品一般通过非汽车制造商渠道（如汽车美容店，改装厂和非授权维修点）进行销售和装配。该模式一般按照普通电子消费品标准进行设计和生产，市场进入门槛低，产品良莠不齐。而T-BOX后装产品不多，本报告对行业空间以及行业增量的统计是只T-box前装的市场。T-box后装市场即OBD（On-Board Diagnostics），车载自动诊断系统。起初用于汽车尾气是否超标，当系统出现故障时，判断出具体的故障，并以诊断故障代码(DTC，
Diagnostic Trouble Codes)的形式存储在系统内的存储器上。OBD盒子与TBOX二者实现的控制原理基本上类似，目前OBD盒子主要“战场”是后装市场，由汽车零部件供应商主导开发后销售给汽车车主，整车厂参与较少，由于涉及到相关协议的解析破解，相关的加密算法认证，可实现的功能较少，主要为被动型监测功能；TBOX主要“战场”为前装市场，通常由整车生产厂商主导开发，能较好的做到与汽车各控制器的结合、实现车载设备的远程控制，tbox通常在汽车销售前完成装配。
前装模式是指零部件供应商在汽车设计阶段即参与整车架构的设计开发，为该车型度身定做车联网整体解决方案。与汽车的发动机、变速箱等传统零部件一样，零部件供应商需提前做好终端产品的设计开发和制造，在整车制造阶段将产品在车厂的自动化产线进行装配，最后作为汽车的一部
分交付给终端消费者。在前装市场，每款车型的设计开发需要较长的开发周期，开发时间短则1-2年，长则3-5年，而且零部件的好坏很大程度上会影响汽车制造商的声誉，所以汽车制造商会严格筛选合格的零部件供应商，有众多能力评价考核标准。但也正因为进入门槛高，供应商切换时间周期长，所以汽车制造商选定零部件供应商后，一般会进行长期稳定合作，不会轻易进行供应商切换。同时，汽车制造商对零部件有新的技术要求或需要在原有基础上开发新产品时，会优先考虑合作稳定的合格零部件供应商。
改装车网相较于后装模式的产品，前装模式需要综合考虑产品的可靠性、成本和稳定性，需要供应商具有系统
化的产品设计和制造能力，并能在整车的生命周期配合汽车制造商不断对产品进行优化和提升，并配合汽车制造商未来长期发展的技术路线，持续输出应对方案和产品。所以汽车制造商会选择产品技术领先、过程管控先进并能持续发展的供应商进行合作。
1.2 构成与特点
T-box包含四个系统组成：1、GPS/BDS定位单元；2、2G/3G/4G通讯单元；3、MCU中央处理器；
4、CAN通讯单元。
主要模组包括：4G模组：目前市面上用的比较多的是车规级移远AG35，非车规级EC20。主芯片：目前主要用的是FS32K144，性能比较稳定，工作温度可达-40~125。GNSS模块：可独立也可集成，独立的话ublox的M8M可以参考。eMMC存储模块：可根据具体的存储要求确定。电池模块：一般用的是氢镍电池，松下的较多，容量根据具体需求而定。WiFi+BT模块：WiFi目前为双向WiFi，Bluetooth为V4.2。除此之外还有安全模块、G-sensor、OTA升级、远程诊断等。
T-box具有如下特点：
1. 产品具有过渡性，T-box应汽车网络化、信息化智能化的需求而生，网络化、信息化基本已经达到用户需求，而智能化自身的发展还处于初期，未来将是产品的核心壁垒。
2. 产品以后装进入市场，但由于后装的质量安全问题、汽车控制协议破解的问题等多项矛盾无法解决，终究在前装普及。
3. 产品具有硬件一致、软件各异的特点。T-box的产品结构并不算复杂，核心竞争力是采集数据后应用的方式以及人性化的驾驶服务。
1.3 行业/产品的演进
2014 年左右，第一代 T-BOX 主流方案为单片机方案，多采用 2G+GPS 的组合。2015~2016 年，第
二代产品增加了 T-BOX 内存，并且设计了丰富的接口，定位切换成了北斗 /GPS 双模定位。功能上主要增加了故障诊断，低功耗设计，休眠唤醒，SD 卡扩展内存，接口上增加了RS232/485，USB，IO 口，输出电源等。
2017 年之后，T-BOX 通讯均升级成 4G，4G 模块 OPEN CPU 技术方案成为行业内的主流方案，拥有更加强大的边缘计算能力，支持车载以太网，OTA，各种协议的故障诊断，蓝牙，WIFI 等等功能，甚至集成了网关，CAN 网关等。就 2020Q1 新发布车型来看，广汽新能源 AionS 车型远程功能最完善，能实现远程开关车门、远程发动机启动、远程开关空调、远程鸣笛、远程闪灯、远程开关车窗、远程开光后备箱、远程座椅预热。对于大多数装配 T-BOX 的车型而言，远程开关车门、远程鸣笛、远程闪灯功能均已普遍实现，而远程发动机启动、远程开关空调、远程开关车窗、远程开关后备箱、远程座椅预热等新功能在逐步实现中。
新一代的T-BOX产品主要由移动通信单元(4G/5G)、C-V2X通信单元、GNSS高精度定位模块、微处理器、车内总线控制器、存储器等部分组成。除了满足传统的车联网应用要求外，T-Box逐渐向网联化控制器方向发展，实现车-云平台、车-车、车-道路设施等各个交通参与方的实时通信，是车辆实现智能网联和政府实现智能交通的关键组成部分。
二、市场规模和趋势
根据公开资料显示，2018年中国乘用车T-Box前装市场装配量为613万；2019年1-4月T-Box 装配量约为225万，同比增长28.9%。预计到2023年乘用车T-Box年装配量将达到1416万套。随着车联网的逐步渗透，以及新能源汽车企业对车辆电池和整车状态信息的实时需求，全球T-box市场在2020年将达到38亿美元的市场规模，年复合增长率约27%。互联网行业的进入也将带动该市场增长。
美国高通的数据也显示，从2018年开始，60%的新车将通过移动技术联网，到2020年末中国车联网用户数将超过4000万，占汽车保有量的14.81%。反观我国乘用车2019年的销量为2144.4万辆，同比下降9.6%。预计2021年至2023年会有下降再增长的规模趋势，于2023年达到2019年销量。
新能源和中高档汽车将率先拉动前装T-BOX市场。从目前来看，车联网嵌入式平台系统终端单价约950元，随着前装终端的量产和市场竞争的加剧，T-BOX的成本和价格有望逐步下降。2016年时，前装车联网设备渗透率约15%，预计2020年将达到36%，T-BOX终端市场规模达88亿元。国内目前主要竞争还是来自国外企业，如Bosch、Continental、Harman以及Denso、LG 等日韩企业。但随着技术的普及，国内自主品牌正在以最低的成本迅速获取市场竞争力，占据有利地位。
根据多份市场数据预估市场规模如下：单位：万台/万辆/亿元
2017年2018年2019年2020(e) 2021(e) 2022(e) 2023(e) 2024(e) 汽车总量21,700  24,000  25,000  27,000  28,000  29,500  31,000  32,000
汽车销量2,902  2,808  2,576  2,310  2,398  2,487  2,576  2,668  T-BOX保有量1,867  2,480  3,150  4,000  5,080  6,452  8,194  10,406  T-BOX增量300  613  670  930  1,080  1,372  1,742  2,212  保有量装配率14.81% 18.14% 21.87% 26.43% 32.52% 市场规模(亿元)  30.0  52.7  63.7  88.4  97.2  116.6  139.4  165.9  全球规模(亿元) 266.0 337.8 429.0 544。9 692.0
家家好车
T-box的更换周期为5年，则可大致判断每年的市场空间等于汽车销量*950元+汽车保有量/5*950元，国内市场空间将超过800亿元，国际市场接近3000亿元。
三、市场驱动因素
3.1 因素1 政策和市场需求推动T-BOX称为标配
根据国家工信部《工业和信息化部关于进一步做好新能源汽车推广应用安全监管工作的通知》，要求已列入《新能源汽车推广应用推荐车型目录》的产品，必须安装车载终端（T-BOX）。2020 年 4 月17 日，生态环境部发布了《重型车远程排放监控技术规范（征求意见稿）》，对重型车远程排放系统的平台搭建、车载终端(T-BOX)技术要求及测量方法、通讯协议及数据格式均作出了明确的规范要求。不管是政策层面，还是市场层面，都在推动T-BOX 走向标配，从2020年起，新生产的新能源汽车必须装配T-box。政策的支持是国家微观调控的结果，符合了车联网发展的必然趋势、交通运输的管控效率、车辆安全的实时监控等等多个领域的诉求。
3.2 因素2 5G带动车联网市场
随着车联网、ADAS 和 OTA 的发展，车内系统通过 T-BOX 与云端实现互联互通的需求将成为必须，同时车内系统和远程交换的数据量也将越来越大，这些需求必然推动4G T-BOX 向5G T-BOX 的升级。而华为成为 5G T-BOX 的重要推动者。2019 年 7 月，华为发布 5G 车载模组 MH5000。
2019 年 9 月，华为在东风风神智慧座舱发布会上发布了新一代车载 T-Box 平台。华为 T-Box 平台大幅提升智慧座舱的响应速度、运行速度，能够很好地实现远程启动、开空调、控制车辆、查看车辆状态等功能。同时还具备高速、高可靠性的5G 网络功能，进而提供智能场景模式、云端语音、听书、听音乐等个性化在线交互服务。2020 年 4 月，北汽新能源旗下高端品牌 ARCFOX 首款量产SUV ARCFOX α-T 搭载了基于华为 MH5000 的 T-BOX。2020 年 5 月，广汽 Aion V 开启预售。Aion V 集成 5G+C-V2X 车载智能通讯系统，搭载华为 5G 车载模组 MH5000。
3.3 因素3 价格下降，用户体验较好
随着国产T-box品牌增多，产品价格持续下降。根据功能不同，多数产品价格下降到800-1500元不等，多数用户体验后感觉物有所值，功能中的空调预制冷、手机实时查看各项指标、车辆定位