Value Engineering• 29 •
Application of Factor Analysis in Financial Analysis of Automobile Enterprise
李海英LI Hai-ying
(―汽-大众汽车有限公司，长春130011)
(FAW-Volkswagen A utom otive Co.,Ltd.,Changchun 130011, China)
摘要：汽车市场竞争日益激烈，为此如何保障盈利能力，推动可持续发展对企业发展至关重要。本文结合工作实践，对因素分 析法在汽车企业财务分析中的应用进行了论述和探讨，以帮助分析影响盈利水平的各关健要素，进而有效控制，保证最终实现企 业盈利目标。
Abstract:The autom obile m arket is becom ing m o re and m o re com petitive,so it is very im p ortan t to protect th e profitability an d p rom ote th e sustainable developm ent o f th e enterprise.Based on th e auth or5s w ork practice,th is paper discusses th e application o f factor analysis in th e financial analysis o f autom obile enterprises to help analyze th e key factors influencing th e profit level,and th en effectively con trol and ensure th e ultim ate realization o f corporate p rofit target.
关键词院汽车；因素分析法；财务分析
Key words:autom obile；factor analysis；financial analysis
中图分类号:F275 文献标识码：A文章编号院1006-4311 (2017 )04-0029-02
〇引言
当前汽车市场竞争日益激烈，每个企业必须加强财务 管理的研究和探讨，提升自身的市场竞争能力，推进企业的 可持续发展。在当前的外部和市场环境下，汽车企业的经营 情况瞬息万变，企业内部的经济活动也错综复杂，受到多种 多样主观和客观的因素相互作用和影响，这些因素也影响 着各项经济指标的完成。而这些要素中，每个要素对于企业 经营指标的影响程度和方向各不相同，因此企业必须加强 财务管理的研究和探讨，不断提升财务分析的能力，能够应 用合适的方法分析判断各个要素的影响程度和方向，从各 要素的相互联系中出起决定作用的主导因素，从而为企 业的各项经营活动提供指导和方向，进而提升自身的盈利 能力和市场竞争力，推进企业的可持续发展。财务分析是企 业财务管理的重要内容。通过财务分析，可以出影响企业 经济指标完成与否的原因，总结过去、指导未来。
i理论探讨
在这里主要介绍一种常用的分析方法——因素分析 法，即把某一综合指标分解成若干个相互联系的驱
动因 素，并分别计算、分析各个因素对综合指标的影响程度的 方法。利用这种方法对综合性财务指标的变动进行分析，应首先出综合指标受那几个要素的影响，并建立各要素 与该指标的函数关系，然后根据分析的目的，选择适当的 方法分析，测定因素变动对指标的影响程度。
一汽-大众汽车有限公司财务分析所使用的因素分析 法实际上是一种差额替代法，即应用连环替代法的基本原 理，以影响经济指标各因素的差额乘以计算公式中的该因 素前面个要素的被对比数，及列在该因素后面的其余因素 的对比数，就可求得各因素的影响值。主要过程一般分为 四个步骤:①确定分析对象，即确定需要分析的财务指标。
作者简介：李海英（1977-)女，辽宁兴城人，中级会计师，硕士研 究生，毕业于吉林大学管理学院，研究方向为财务管
理-全面预算管理、成本管理。②确定该财务指标的驱动因素，及根据财务指标的形成过
程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型。③
确定驱动因素的差额计算顺序。④按顺序计算各驱动因素
脱离标准的差异对财务指标的影响。
2实例研究
下面将以一汽-大众汽车有限公司运用上面提到的差
额替代法进行实例分析，并对该方法详细探讨和说明。
汽车公司表1中所示分别是2004年和2005年的两个车型的
边际贡献情况。
表12004年和2005年车型边际贡献对比数据
20042005
车型1车型 2total车型 1车型 2total 销量100100200150200350
结构50%50%42.86%57.14%
汇率褷89
价格10070040090680427
国产材料成本5624014850230153
进□材料成本
欧价320320
国产价241609227180114
单车边际贡献2030016013270160
边际贡献总额2000300003200019505400055950根据表1中内容，可以看出2005年的边际贡献比04
年多出23950元，但是无法从表格中具体判断各因素的影
响量化指标，因此要分析的财务指标就是边际贡献的总额，
而影响该指标的因素有车型销量、车型结构、价格、材料成
本(其它直接成本省略）汇率，差额计算的顺序也是按照销
量、结构、价格、材料成本、汇率，主要计算方法如下：
①销量影响=(本期总销量-上期总销量）*上期平均 边际贡献=(350-200 )x l60=24000
②车型结构影响：由于公司生产、销售的车型涉及两 个品牌、十多种车型，每个车型的盈利能力不同，比如上面
的例子，车型一的边际贡献为20元/辆，而车型二的边际
贡献为300元/辆，差异较大。在产能有限的情况下，将有
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