吉利收购沃尔沃的收购细节
吉利18亿美元买到了什么?
1知识产权:发动机技术和三个主要平台
生产紧凑型轿车P1平台:沃尔沃 S40V50C70C30等系列车型都建立在该平台之上。 
生产大中型汽车的P2平台:主要生产S60XC90 
D4平台:生产福特Flex系列SUV和林肯MKT系列SUV 
2)沃尔沃轿车100%阜新交通违章查询的股权及品牌资产
3)沃尔沃的经销商网络:沃尔沃在全球100多个国家的2500家经销商,其中60%30%汽车坐垫排行榜的经销商都分布在欧洲和北美市场。
一、收购历程:
 (一)基本程序:
第一,对目标公司进行深入、全面、细致的了解和研究。
第二,制定我们收购总体的战略。
第三,制定整个操作的细致时间表、规划。
(二)概况:
12008年,吉利用了整整一年的时间,准备第一份提交给福特的收购建议书,并且福特对此建议书的印象非常深刻,由于吉利准备非常充分,里面的数据非常详实,这就奠定了福特要跟吉利谈判的基础。
2、进入2009年之后,谈判进程就加速了,20091月中旬的时候,李书福董事长率领代表团会见了福特的首席财务官、执行官,还有董事长,这次会面当中,双方就沃尔沃的并购事情进行了非常详细,也非常友好的交流。随后吉利正式接到了福特公司发给吉利的邀请,进入沃尔沃并购流程的邀请函。
3、在2009年的2月,吉利团队跟沃尔沃的团队在中国进行见面会,沃尔沃向吉利提供了重要的数据,并于当年的312日吉利按照国际惯例向福特公司,提交第一轮标书。
420094月份,福特项目开发数据库,吉利对此进行了全面的调查,整个调查持续4个月之久。并且吉利聘请了财务顾问、德勤会计师顾问、付尔德法律顾问,全面参与尽职调查过程。
5、在尽职调查之后,在2009730号向福特公司提交第二轮有法律标识的表书。剩下的信息大家都知道,福特公司1028日正式宣布浙江吉利控股集团有限公司成为沃尔沃的首选方,以及在圣诞节之前发的公告。
620091031日,福特公司终于在两个竞购者——法国雷诺汽车公司和中国吉利集团当中作出了选择:吉利集团被列为优先竞购者。
7200912月,福特对外宣布已和吉利达成框架协议。
82010328日,吉利签署收购沃尔沃最终协议。
二、回顾“吉利收购沃尔沃计划”的准备工作:
(一)奠定的基础:
1、从2002年开始吉利就已经关注沃尔沃了,吉利研究沃尔沃这个企业已经有8年多了,吉利对沃尔沃研究了5年,正式跟福特进行沟通,也将近3年多了。对于沃尔沃这个企业的理解和对汽车行业的理解,以及对于福特的理解,以及吉利本身这个企业的核心竞争理念等等,这一些都是福特要选择沃尔沃新东家的非常重要的元素。
2、工会是欧美发达国家的企业里具有相当话语权的组织,而李书福也成功地赢得了工会的支持。
3、李书福通过一家英国公司,到了全球顶尖的律师事务所富尔德、会计师事务所德勤、著名汽车咨询公司罗兰贝格和著名企业并购公关公司博然思维,组建了一个200多人的谈判团队,说服了福特公司。北京中石化油价
(二)决定性作用:
1、吉利对待沃尔沃的态度佳:
1999年之后的10年间,沃尔沃全球销量才一路狂跌,一直降到了30万辆的水平。而1999年这个时间节点,正式福特收购沃尔沃元年,“福特入主的十年才是沃尔沃衰退的十年。
”业内专家告诉新浪汽车。“虽然收购沃尔沃之后,福特前后花了超过100亿美金的研发资金,但对于福特而言,沃尔沃只能成为众多品牌中的一部分,经营管理自然没有原来瑞典人自己管理全力以赴。这次吉利与沃尔沃结盟的性质则大不相同,吉利是把沃尔沃像个宝贝那样倾注所有能力来经营,复兴沃尔沃的口号也正是吉利的心声。
207年底特律车展抛橄榄枝 伦敦会定方向:
在出席2007年初的底特律车展期间,李书福就与沃尔沃汽车的高层进行了非正式接触,表达了有关结盟的意愿,双方对此都持开放态度,为之后的深入谈判打下了基础。一年之后的2008年春天,相关各方在伦敦举行了真正的首次会面。参与的人员级别相当高,除了李书福之外,还包括福特的全球高级副总裁,沃尔沃的首席财务官,以及后来扮演了重要角的洛希尔银行、花旗银行和摩根大通。而首次会面之所以选择伦敦,与吉利收编锰铜汽车之时,在英国政商各界形成的良好关系有关,这样李书福通过吉利在英国的影响力,给沃尔沃国际化的第一印象。此次会面为2008年秋天在沃尔沃总部瑞典哥德堡展开的正式谈判奠定了基础。
3、收拢了重要人物:
张芃策反前沃尔沃ceo成关键先生,除了外界一直认可的张芃、童志远、沈晖、袁小林之外,一位起主导作用的人物是沃尔沃前任ceo汉斯·奥诺夫·奥尔森(Hans-Olov Olsson)雪铁龙论坛,奥诺夫·奥尔森已经加入了吉利沃尔沃的董事会。在西方世界对吉利汽车和李书福并不了解的时候,策反这位关键人物就显得极为重要。担任此次“策反”重任的,就是被称为吉利收购沃尔沃“幕后师爷”的张芃,这位曾在国际能源巨头英国BP石油担任过财务与内控高级顾问的国际化高管2007年加入吉利集团任副总裁,在他的游说下,奥诺夫·奥尔森在此次收购中担任了吉利收购沃尔沃事务专项顾问,凭借着在沃尔沃和福特深厚的人脉关系,以及担任洛希尔银行顾问的身份,为吉利完成最终收购起到了决定性作用。
4、收购DSI实为沃尔沃做准备:
吉利在20093月收购澳大利亚自动变速器制造商DSI时,就已经在为沃尔沃的经营做准备。此外,吉利在山东济宁的DSI工厂即将投产,产品也在为成为沃尔沃全球国内供应商做准备。
DSI原先就是福特的供应商,吉利选择收购它的时候,已经考虑到为将来的沃尔沃项目做准备了。DSI的国产不仅为吉利现有产品提供零部件,也为沃尔沃做配套,不仅与‘吉利是
吉利 沃尔沃是沃尔沃’的承诺不相左,也能为今后沃尔沃国产提供有力的支持和过渡。
三、尽职调查及估值:
吉利收购之前做足够的尽职调查,包括针对福特公司的财务表现、会计系统、税收制度、法律监管等进行调查。除了这些之外,也对福特公司的商业模式进行研究,充分了解其经营的风险。
在吉利对收购沃尔沃项目尽职调查后出具的《购买净资产估值报告》中显示,吉利并购的是一家净资产超过15亿美元、具备造血和持续发展的公司,品牌价值接近百亿美元,拥有4000名高素质研发人才队伍与体系能力,拥有低碳发展能力,可满足欧6和欧7排放法规的10款整车和3款发动机(中国仅有欧4生产技术),有分布于全球100多个国家的2400多家经销商,接近60万辆生产能力的、自动化较高的生产线等。
四、知识产权:
目前,使用沃尔沃商标的有两家企业,一家是生产商用车的AB沃尔沃,目前,雷诺拥有其控股权;另一家,就是沃尔沃轿车,而吉利100%收购了沃尔沃轿车的品牌。1999年福特6
赛力斯
4亿美元购买的也是沃尔沃轿车商标100%的所有权。
吉利收购的是沃尔沃轿车公司100%的股权,即100%收购了沃尔沃轿车公司的品牌,收购内容包括沃尔沃轿车的9个系列产品、3个最新平台、2000多个全球网络以及相关的人才和重要的供应商体系。沃尔沃轿车公司拥有全部知识产权的所有权和部分福特汽车知识产权的所有权,吉利也将通过收购沃尔沃获得沃尔沃所有知识产权的所有权和部分福特汽车知识产权的所有权100%的股东,将通过沃尔沃拥有其关键技术及知识产权的所有权。同时,拥有大量知识产权的使用权,包括双零6万以内suv(零伤亡、零污染)技术和新能源技术,所谓的安全和环保技术的知识产权。同时,吉利保证不会泄露福特新车型的开发机密。
(一) 具体的协议:
双方已经达成的约束性协议:在知识产权方面,原来沃尔沃与福特间的技术合作协议继续履行,吉利收购沃尔沃后,相关技术只能用在沃尔沃品牌,而不能用在吉利品牌上。如在沃尔沃现有平台中,有些是与福特共用的,例如,沃尔沃P1平台,这个平台专门生产紧凑型轿车,诞生于该平台的车型包括沃尔沃的S40V50C70C30和福特的福克斯、水星品牌产品。
第一, 吉利收购的沃尔沃100%的股权及相关资产(包括知识产权),这是整个知识产权谈判的核心,它不是一个简简单单的合资,也不是一个对等的控股,实际上是100%的股权。
第二, 沃尔沃作为一个独立的公司,为确保其世界顶级品牌的可持续发展,将拥有其关键的技术及知识产权的所有权。沃尔沃将实行分品牌运营,沃尔沃不仅将保持其管理权的独立性,而且商业运营也将是独立的。
第三, 从沃尔沃的角度,保证其既定的,就是在福特旗下,未来长期发展,战略商业计划的可持续进行,将拥有所有福特相关知识产权的使用权。
第四, 受到法律条文的限制,沃尔沃的相关技术只有很少的一部分可以用到未来的吉利车上,同时,在各种知识产权中,福特对其中相当部分的知识产权享有使用权。
五、运营管理:
(一)协议内容:
1、在签约后的交割期之间,沃尔沃汽车将由吉利、福特、沃尔沃三方共同来管理。交割之后,将全面移交吉利管理。沃尔沃将保留自己的鲜明特点,在日本哥德堡的团队下和新的董事会的领导下,继续追逐,在顶级豪华汽车领域的发展。吉利不生产沃尔沃,沃尔沃也不生产吉利。
2、吉利集团将继续保持沃尔沃与其员工、工会、供应商、经销商,特别是与用户建立的良好关系。交易完成后,沃尔沃轿车的总部仍然设在瑞典哥德堡,在新的董事会指导下,沃尔沃轿车的管理团队将全权负责沃尔沃轿车的日常运营,继续保持沃尔沃轿车在安全环保技术上的领先地位,拓展沃尔沃轿车作为顶级豪华品牌在全球100多个市场的业务,并推动沃尔沃轿车在高速增长的中国市场的发展。
3中国方面:沃尔沃中国团队保持不变,这将为吉利整合沃尔沃中国业务加码。沃尔沃中国负责的范围也不会有变化,这个机构会继续存在。吉利承诺,沃尔沃瑞典总部和研发中心不变,工厂不裁员,并为沃尔沃制定了全新的复兴计划,保证每年都会有新产品在瑞典工厂下线。但吉利在收购沃尔沃后,将在中国设立另一个总部,用于各种合作的统筹,与瑞典沃尔沃总部实现互补。
4、为了使并购后的沃尔沃继续保持国际化特,并延续原有的品牌文化,吉利汽车董事会还决定聘请瑞典人出任收购后沃尔沃轿车的副董事长,董事会中还将有国际知名人士作为独立董事,李书福任董事长,即吉利收购后,沃尔沃的董事会将会是国际化的,除了股东吉利外,还会邀请欧洲商界名人出任董事会成员,其管理层将采取国际化人才与瑞典本地人才相结合的方式。
5、在吉利与福特的收购协议中,还包括与福特、沃尔沃一起稳固原有供应商合作关系以及有效保持沃尔沃与福特未来合作关系的条款。对于此前在中国已有的合作项目,原有技术合作协议将继续履行至终止,并留有一年的过渡期(例如:此前沃尔沃在长安已有的合作项目)
(二)收购后吉利与沃尔沃的关系:
1吉利汽车与沃尔沃轿车是兄弟之间的关系,而不是父子之间的关系: